指现货离市越来越近，刚性需求越来越少。若多头上拉，必然会加大盘面升水幅度，让套利商持仓过年，或者是增加市场投机卖空需求。因此，多头应该不会做出这种非明智的举措，最好的就是区间震荡，消除浮筹，等待低吸再做一把震荡。把所有的行情都做成宽幅震荡，应该是目前主力所要考虑的事情。
期现回归需要具备的条件
1、首先，要有资金。
以期现套利来说，把所有的货建在涨停板上，扛一天浮亏，跌下去就开始卖货，这种做法是不现实的。期现套利大部分的时间做的是逆市，盘面上涨时候你建仓，盘面下跌的时候你出货，全年有2/3的时间扛浮亏。有钱压现货，拉涨上来的时候，要有钱补保证金，不能说扛不到基差，没有回归，盘面被期货公司强平了，到最后基差走强回归盈利和你没有关系了。
2、第二，要有熟悉的采销渠道。
采购相对简单，因为买的时候永远是在盘面很亢奋的时候，只要出钱，别人要-200基差的时候，你要-180就可以了，别人盘面减200收货，你说我盘面减150收货，买是没有问题的。关键是要销，因为套利公司出货的时候，都是市场比较冰冷的时候，恨不得天天跌停，如果盘面一旦下来，卖不卖得动货是一个问题。如果卖不动货，盘面赚钱了，空单平了，货等反弹的时候再卖，这不是期现同步讨论的事情。所以一定要有销售能力，尤其是在下跌的时候，一定要找到工厂，要有刚需能够接货，这样的话操作起来会比较得心应手。
拓展资料
期现套利的收益率
1、以金融投资不可能的三角形“大容量/低风险/高收益”只能取两者舍弃其一！必定给期现套利产生的格局就是“大容量/低风险”，从而实现“低收益”！从严格套保85%比例在不加任何虚盘和纸货的前提下，实现总资金量10%-15%毛利已是极限！这种利润率纯现货商基本是看不上的！
2、纯现货商还是以现货为根，波段操作，不要整天纠结于盘面，可以学习期现但不要迷信，期货只是保值而不是获利的渠道！套保比例在“合适”的时候控制在50%就已经很高了！一旦过高，由于本身也不是按照基差入场，解单又有人性弱根性，先解盈利后扛亏损，最终往往两边被打！