无套利模型:假设一种不支付红利股票目前的市价为10元,我们知道在3个月后,该股票价格要么是11元,

2022-10-31 15:05发布

11N-(11-0.5)=9N-0,这是由一个公式推导出来的。即未来两种可能的支付价格相等。左面的式子指当价格上涨到11时该组合产生的支付,右面的式子即为价格为

11N-(11-0.5)=9N-0,这是由一个公式推导出来的。即未来两种可能的支付价格相等。左面的式子指当价格上涨到11时该组合产生的支付,右面的式子即为价格为
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2022-10-31 15:22

11N-(11-0.5)=9N-0,这是由一个公式推导出来的。

即未来两种可能的支付价格相等。左面的式子指当价格上涨到11时该组合产生的支付,右面的式子即为价格为9时该组合的支付。至于看涨期权空头和股票多头则是为了实现对冲。

远期价格=20乘以(1+10%/12)的12次方

例如:

支付已知现金收益的证券类投资性资产远期价格=(股票现价-持有期内已知现金收益)*e^(无风险利率*持有期限)

远期价格=(30-5)*e^(0.12*0.5)=25*1.197217=29.93043

扩展资料:

送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票。沪深两市送红股程序大体相仿:上证中央登记结算公司和深圳证券登记公司在股权登记日闭市后,向券商传送投资者送股明细数据库,该数据库中包括流通股的送股和非流通股(职工股、转配股)的送股。

券商据此数据直接将红股数划至股民帐上。根据规定,沪市所送红股在股权登记日后的第一个交易日———除权日即可上市流通;深市所送红股在股权登记日后第三个交易日上市。上市公司一般在公布股权登记日时,会同时刊出红股上市流通日期,股民亦可留意上市公司的公告。

参考资料来源:百度百科-红利股票

即未来两种可能的支付价格相等。左面的式子指当价格上涨到11时该组合产生的支付,右面的式子即为价格为9时该组合的支付。至于看涨期权空头和股票多头则是为了实现对冲