杠杆率的优点和缺点有哪些？

2022-10-31 15:13发布

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杠杆率的优点引入杠杆率作为资本监管的补充手段，其主要优点为：一是反映股东出资的真金白银对存款人的保护和抵御风险的作用，有利于维持银行的最低资本充足水平，确保银行

杠杆率的优点引入杠杆率作为资本监管的补充手段，其主要优点为：一是反映股东出资的真金白银对存款人的保护和抵御风险的作用，有利于维持银行的最低资本充足水平，确保银行
1条回答
虾米趣说历史
2022-10-31 15:38 .采纳回答
杠杆率的优点
引入杠杆率作为资本监管的补充手段，其主要优点为：一是反映股东出资的真金白银对存款人的保护和抵御风险的作用，有利于维持银行的最低资本充足水平，确保银行拥有一定水平的高质量资本(普通股和留存利润)。二是能够避免加权风险资本充足率的复杂性问题，减少资本套利空间。本次金融危机的教训表明，在新资本协议框架下，如果商业银行利用新资本协议的复杂性进行监管套利， 将会严重影响银行的资本水平。有关数据显示，一些银行的核心资本充足率和杠杆比率出现背离。2008年年末，瑞士信贷(Credit Suisse)的核心资本充足率为13.1% ，但杠杆比率只有2.9%；UBS核心资本充足率为11.5%，杠杆比率却只有2.6%。
通过引入杠杆率，能够避免过于复杂的计量问题，控制风险计量的风险。三是有利于控制银行资产负债表的过快增长。通过引入杠杆率，使得资本扩张的规模控制在银行有形资本的一定倍数之内，有利于控制商业银行资产负债表的过快增长。
杠杆率的缺点
杠杆率也有其内在缺陷：一是对不同风险的资产不加以区分，对所有资产都要求同样的资本，难以起到鼓励银行有效控制资产风险的目的。二是商业银行可能通过将资产表外化等方式规避杠杆率的监管要求。三是杠杆率缺乏统一的标准和定义， 同时对会计准则有很强的依赖性。由于杠杆率的相关项目主要来源于资产负债表，受会计并表和会计确认规则的影响很大，在各国会计准则有较大差异的情况下，该指标难以在不同国家进行比较。由于杠杆率具有以上内在缺陷，不可能简单替代加权风险资本充足率作为独立的资本监管手段，但其作为加权风险资本充足率的补充手段，可以从另一角度反映银行资本充足状况和资产扩张规模

　　身为投资者，在投资市场上我们可能回听到关于资金杠杆率的话题，资金杠杆率是什么意思呢？资金杠杆率就是用更少的资金获得更多的收益，资金杠杆率又说明了什么？我们一起往下看。
　　什么叫资金杠杆率？
　　在资产负债表中，杠杆率是指资产负债表中权益资本与总资产的比率，是衡量一个公司负债风险的指标，从侧面反映了公司的还款能力。我们简单的理解是借钱用于投资或其他目的，并结合这两个贷款从本金和街，从而形成一个资金与杠杆比率。
　　如果杠杆率用得合理、恰当，企业会有更好的生存和发展空间。但与此同时，杠杆率也会提高企业或个人的风险水平。一旦市场出现较大幅度的波动，市场中的投资者或公司可能会损失惨重，甚至破产。
　　引入杠杆率作为资本监管的补充手段，它的主要优点为：
　　1.杠杆率体现股东出资的真金白银在保护储户和抵御风险方面的作用，有利于维持银行最低资本充足率水平。
　　2.杠杆率可以避免加权风险资本充足率的复杂性，减少股票套利空间。
　　3.杠杆率有利于控制银行资产负债表的过快增长。
　　三、杠杆率的缺点如下：
　　1.如果不区分不同风险的资产，也不要求所有资产使用相同的资本，就很难鼓励银行有效控制资产风险。但是，炒股就不同了。无论是短线股票还是长线股票，买卖股票都有风险。
　　2.商业银行可能通过表外资产规避杠杆率监管要求。
　　3.杠杆率缺乏统一的标准和定义，同时高度依赖会计准则。
　　杠杆股票可分为三种类型：
　　1.通过现金保证金交易购买的股票。
　　2.通过股权融资购买的股票。
　　3.通过法定保证金购买的股票。

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