某投资者以每股100元的价格购买了100股a公司股票,又以每股50元的价格

2022-10-31 15:12发布

(1)分别卖出这两种买权即可构造出两种上限期权组合; (2)这两个组合的利损方程各自为: Pt-39.5 Pt<65 PLt = 25.5 Pt>65

(1)分别卖出这两种买权即可构造出两种上限期权组合; (2)这两个组合的利损方程各自为: Pt-39.5 Pt<65 PLt = 25.5 Pt>65
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2022-10-31 15:49 .采纳回答
(1)分别卖出这两种买权即可构造出两种上限期权组合; 
(2)这两个组合的利损方程各自为: Pt-39.5 Pt<65  PLt =  25.5 Pt>65  Pt-37.5 Pt<60  PLt = 22.5 Pt>60 
(3)
前一个下限期权组合的下限为每股59.5美元,但直到股价涨到每股65美元以上时才能继续增加盈利;后一种下限期权组合的下限为每股58.5美元,但股价上涨到每股60美元以上时就可以增加盈利;
前一个上限期权组合的上限为每股25.5美元,且直到股价跌到每股39.5美元时就转为亏损了;后一种上限期权组合的上限为每股22.5美元,但直到股价跌到每股37.5美元时才会转为亏损;