我们谈及信贷和抵押贷款，需要提供的材料之一必有银行流水这一项，不管是银行放款还是私人资方配资。出借方考虑到贷款出借风险，必须考虑借款人的还款能力，而界定借款人还款能力，主要还是看其银行流水。

基本要素

众所周知，狭义的流水主要是指银行流水，包括对私和对公流水，两者的基本要素没有太大差异，主要内容包括账号、户名、交易日期、借方金额（支出）、贷方金额（收入）、交易摘要、交易对象等内容。

分析内容

（1）流水真伪

在对流水进行分析之前，首先需要确认客户提供的流水是否真实，否则一切分析都是空中楼阁，可以从以下几个方面分析其真伪。

第一，纸张：很多银行的流水都用专门的纸张进行打印；

第二，姓名和账号等重要信息是否完整和准确，可以通过电话银行验证真伪性；

第三，银行公章是否清晰和正常，可以通过向银行拨打电话询问客户是否在那里打过流水。这类情况比较少见，一般由中介推荐的客户比较容易出现此类情况，需要特别关注。

（2）交易频率

查看流水中一定周期内客户的交易次数是否与生意资金往来的基本规律相符，比如一个开超市老板的流水每日的现金存取有10多次，这个与其生意的资金往来规律不太符合，需要向客户询问其原因，分析其解释的合理性。

（3）交易金额

查看流水中的交易金额是否有异常，包括两个方面。

其一，是否有明显异常与日常结算或者生意规模的大额资金往来,比如流水中日常交易金额都在10万以内，有一笔100万的交易，就需要关注；

其二，是否有时间规律的相同金额的交易金额。如有上述情况，需要和客户询问具体的交易对象和原因。

（4）交易对象

查看流水中每笔交易对象，主要包括与日常经营相关和无关的交易对象。和经营相关的交易对象有上下游客户，这些都属于正常的，从而验证了客户前期口述经营信息的真伪；和日常经营无关的交易对象有小贷公司、投资公司、信托公司和金融公司等，此时需要和客户询问具体的交易原因。

（5）总交易量

关于总交易量分析包括三部分。

第一，客户在一定周期内所有的进账或出账交易量，统计比较容易，比较粗略的反应了客户的流量规模；

第二，通过对流水进行筛选，统计一定周期内与客户生意经营相关的进账或出账交易量，统计比较冗繁，比较客观的反应了客户的真实交易流量；

第三，通过对筛选后的月度进出帐交易量对比分析，能够直观反应其资金回笼周期及淡旺季。

（6）日均余额

关于日均余额分析包括两部分。

第一，根据流水中季度结息总额和活期利率反推其日均余额，该值越大，说明其备用资金越充分；

第二，根据流水中每个季度结息和活期利率反推每个季度的日均余额，推算其标准差，直观反应其波动性，该值越小，说明其备用资金越稳定。

主要风险点

通过对银行流水进行一系列分析，从中可以挖掘一些信息，提炼出重点关注的事项，主要有以下三个方面：

（1）隐性负债

通过对流水中交易金额和交易对象，我们可能会发现客户存在一些未反应在征信中的负债，比如消费金融、小贷公司、P2P机构或民间机构等借款，这样可以更进一步了解客户的诚信度、真实负债水平和还款压力。

（2）交易量与销售额匹配度

通过对客户流水交易量的筛选分析，将月度和年度数据与客户月度和年度销售额进行对比，一般而言两者匹配度在50%-100%为正常，如果低于50%，可能原因有流水可能不是客户主帐流水、客户的结算方式不是转账（如现金或承兑）、销售款回笼周期过长（期间内资金回笼少）；如果过高，比如达到200%，可能原因有筛选不准确、低估销售额、存在其他生意和虚增交易流水。无论过高或过低，都需要和客户进一步沟通，弄清真实原因，揭示其隐藏的风险因素。

（3）日均余额与月还款额匹配度

通过对流水的日均余额分析，可将与月还款额（等额还款）进行对比，一般而言，该比例大于1较好，在低于1的情况下，越小说明客户还款压力越大，比如某客户日均余额1万，每月还款5万，无其他还款来源补充情况下，一般而言还款压力较大。

四，对公银行流水审查

既然银行流水的秘密已经尽人皆知，所以现在的银行流水并不是非常可靠。企业造流水并不是说做个假证，而是联合几个企业或者干脆自己七大姑八大姨开几个，相互转帐形成贸易繁荣的样子，银行流水很多，但都是造的。所以在浏览流水时最好要求提供其他资料如购销合同、纳税纪录、增值税 {MOD}、水电费、租赁合同等。对于大中型企业还可以要求提供经审计带附注的报表，作为参照验证钩稽关系。

补充理解：（一）

第一，企业帐户众多，从完整性的角度考虑，除非收集齐企业所有的帐户流水，检查才有意义，可是这样的工作量真的扛不住啊，再说还有走企业老板个人帐户的不开票交易呢，完全理不完啊；

第二，各个银行的对账单的格式都各不相同，其中主要的转账原因，有些对账单都根本不显示，只有单纯的数字和时间的流水作为证据实在相关性太差了，直接证明力太低，无解；

第三，私以为在需要辅助佐证时选取确定时点的银行流水有针对性的核实才是必要的，这样时间成本可以接受，比如这个企业提供了x月x日的营业税完税凭证复印件，可是按理说企业没必要把物业出租收入全部归入租金范畴足额缴纳营业税啊，至少按管理费啊，物业费啊等其他名目分摊掉一些，税务成本就能下降很多嘛，私营企业这样处理实在很不科学，而且企业这份复印件看起来就很假的样子。

补充理解：（二）

具体拿到银行流水的时候，一一对应公司可以拿到的一切财务资料，包括且不限于meta和nerv所提到的报表及附注 {MOD}、购销合同、海关记录、纳税登记、水电费、借贷凭证等等。如果出现在以上资料中无法查询到的收支信息，当然要找企业的人详细问个清楚。

从我个人的角度，是很喜欢对照着企业的购销合同，计算账期（当然是计算占比较大的上下游）。因为这很能部分反映企业和上下游的关系。通常当然是账期越短越好，但是规律且账期长短适中的上下游，如果不是有猫腻，那势必是和该企业有着长期稳定的合作关系。另外，企业工资和奖金的支付情况，尤其是奖金支付的频率和金额，也能侧面反映出企业一段时期内盈利情况的好坏。

由于一般企业在购销合同进出项中，以整数的情况居多；利息收支的期限和数字相对固定；而水电、工资或者纳税等数字通常都比较不规律。因此在日常流水中，出现的大额近整数或者比较异常如尾数是66或者88之类的数字；或者是定期出现的金额相仿，但是来源或者去向不明的收支记录，都应该是特别值得注意的。

五，真假流水的鉴别

信贷从业者，每天不断与客户的真假信息战斗，今天和大家谈谈，如何识别虚假流水？

虚假流水辨别-流水纸张

虚假流水辨别-字体

虚假流水辨别-明细划分

虚假流水辨别-结息点是否正常

虚假流水辨别-余额是否连接上

虚假流水辨别-银行盖章的真伪

虚假流水辨别-其他小技巧

虚假流水辨别-各大银行流水模版

建设银行

中国银行

交通银行

华夏银行

光大银行

中国民生银行

虚假流水辨别

虚假流水辨别-电话核实

电话核实主要抽核大额的进账项目和结息是否与提供的流水一致，并核对户名。了解信贷知识请加“信贷共学 ”。

（1）个人流水：除了以下所列出的几个银行的特殊情况外,大多数银行都可让客户提前通过电话直接开通电话查询功能。

特殊情况：

a.中国银行不可以通过电话直接开通查询功能，只能柜台开通电话银行。了解信贷知识请加“信贷金融家”。

b.广发银行通过电话只能查询最近10笔,若无法满足查询范围，可指导客户或让客户自行通过网上注册开通免U盾的网银（不用去柜台开通,直接电脑可注册）。

c.兴业银行存折不可以开通电核查询功能，但银行卡可以通过电话开通查询。

（2）对公流水：对公流水一律不可通过电话直接开通查询，需让客户提前去柜台开通电话银行、网银或者由服务人员陪同至开户行打印。

虚假流水辨别-电话核实经验分享

虚假流水辨别-网银核实

网上银行的开通一般都需要客户事先在银行柜面开通好，才能进行核实工作。了解信贷知识请加“信贷金融家”。一般网上核实流水都会有户名和卡号，较为安全方便。在核实时需要注意：

1.核实时尽量通过客服的电脑操作

2.确保银行网址的真实性，准确性

虚假流水辨别-柜面核实

一般个人流水都是采用电话核实和网上核实的，但在这两钟方法都无法查询到的情况下，则客服人员亲自需要陪同客户到银行柜面拉取流水，以验证流水的真实性。

致电银行柜面核实的方法风险比较大，为了防止中介公司包装参与，需要注意一下几点：

1.客户提供的银行网点或者客户经理的号码，必须经过核实

2.通过114查询银行网点号码进行电话核实

3.电话核实必须通过客服电话，全程录音，以备之后查询。

【泽宇金服】融资规划师--吕明辉

2018.11.14