如何套利?当远期汇率为多少时无套利机会?

2022-11-08 01:38发布

汇率不变情况下,由于利率差的存在可以套利,做法:借人民币即兑换成美元,进行美元投资,到期时,美元投资本利收回再兑换成人民币,减去借人民币的本利,即为收益,理论上

汇率不变情况下,由于利率差的存在可以套利,做法:借人民币即兑换成美元,进行美元投资,到期时,美元投资本利收回再兑换成人民币,减去借人民币的本利,即为收益,理论上
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2022-11-08 02:21 .采纳回答
汇率不变情况下,由于利率差的存在可以套利,做法:借人民币即兑换成美元,进行美元投资,到期时,美元投资本利收回再兑换成人民币,减去借人民币的本利,即为收益,理论上收益为利差1%。
根据利率平价理论,当利率高的货币贬值,贬值率与利差一致的时候就没有套利的机会了,本例中以一年期为例,理论上当远期汇率=6.6*(1-1%)=6.534时无套利机会

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