假定某日伦敦外汇市场的中间价格为1英镑=2.0174美元,英镑一年期远期升水为6.55美分?

2022-11-27 09:38发布

两者利差:5.5%-2.7%=2.8%,利率低的货币英镑升水6.55美分,合升水率:0.0655*100%/2.0174=3.25%,升水率大于利差。即低利率货

两者利差:5.5%-2.7%=2.8%,利率低的货币英镑升水6.55美分,合升水率:0.0655*100%/2.0174=3.25%,升水率大于利差。即低利率货
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2022-11-27 09:47 .采纳回答
两者利差:5.5%-2.7%=2.8%,利率低的货币英镑升水6.55美分,合升水率:0.0655*100%/2.0174=3.25%,升水率大于利差。即低利率货币投资有利,套利的做法,可以即期把高利率货币美元兑换成英镑,再做远期将英镑兑换成美元。以借贷利率一样,不计费用情况下,即期借一美元(5.5%利率),即期兑换成1/2.0174英镑,再进行投资(利率2.7%),并同时出售远期的英镑投资本息,到期时,收回英镑,按远期价兑换成美元,再扣去美元的成本,即为获利:
1/2.0174*(1+2.7%)*(2.0174+0.0655)-1*(1+5.5%)=0.00534416美元