期货的本质是什么?

2022-04-15 23:24发布

我将已通俗易懂的语言给大家普及一下期货。我将从4个方面来介绍。分别是,什么是期货。如何买卖期货,期货交易的特点和功能。了解了这4个方面,期货市场也就基本了解

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题主您好!关于期货我们知道这是一种金融衍生工具,它不仅在金融领域可以用于对冲,同时在实体经济领域也有很大的作用。学术上来讲,期货是买卖双方约定以一定价格,在未来某个时间、某一特定地点,买卖特定商品或金融工具的标准化合约。期货标准化的特点,决定了它是受法律约束的,其交割日期、商品种类、交割地点、重量、报价单位都是特定的、标准化的。

那么期货对于股市、实体经济都有什么作用和意义呢?我们一一给大家介绍。

1)期货市场与股市

期货市场与股市是两个不同的金融市场,但这两个金融市场又是相联系的,期货市场中有很对期货交易品种,其中包括股指期货,这种期货与股市直接关联。

股指期货全称是股票指数期货,常见的股票指数有上证指数、中证指数、沪深300指数等,股票指数是股票市场价格变动的指标,可以反映股票市场整体变动情况,借助买卖股指,我们可以把握整个股票市场的价格或趋势。由于股指期货是股指未来的价格,如果我们卖出股指期货,再买入一篮子股票,如果股票价格下跌,我们可以在股指期货交易中获利,从而形成对冲,从而降低股票波动的影响,保护自身的利益。此外,股指期货还可以完善股市的定价机制,改变以前追涨杀跌的行为,使股市围绕合理的市盈率水平波动,从而增强股市稳定性。

股指期货还可以提高股市对信息的反应效率,由于股指期货交易具有杠杆性,交易成本低,会吸引偏好风险的投资者,使股市中投机者的数量减少,股市中理性投资者的力量相对而言便会增强,股市对新的信息的反应也会更为合理。再者,股指期货市场可以成为股市的缓冲垫,可以扩大股市的容量与深度,当牛市到来时,可以使快牛变为慢牛,当股市下跌时,可以减缓股市的下跌速度。

2)期货市场与实体经济

期货市场除了股指期货,还包括国债期货、商品期货、外汇期货,商品期货对实体经济作用很大,外汇期货对于外贸型企业有重要意义。

商品期货有很多种类,有棉纱、豆粕、螺纹钢、铜、原油等等,这些商品有些是实体企业的产品,有些是实体企业的原料,或者是企业上下游链条上的关键商品。这些商品的价格稳定,对于企业的经营具有重要意义。然而现实世界中,这些商品的价格难免波动,此时,商品期货市场便可以为企业提供套期保值的工具,使生产经营维持稳定。

例如,一家以豆粕为原料的企业,预计在三个月后要购入一批豆粕,那么该企业可以先购入豆粕期货,如果豆粕价格上涨,该企业在购入豆粕的时候可以同时卖出豆粕期货,从而规避原料成本的上涨对生产的影响。对于外贸型企业,企业不可避免的要进行换汇,汇率的波动将极大地影响企业的生产经营,如果企业预计要在未来收到或支出一笔款项,那么企业可以通过外汇期货进行保值,来规避汇率波动的影响。

总的来看,期货市场是金融市场的重要一环,既可以丰富投资品种,又对维护其他金融市场的稳定、促进实体经济健康运行具有重要意义。