谁给解释一下期现套利?

2024-07-08 13:32发布

套利:原理就在于一个来自商品在两种不同市场可能有两种不同的定价,既然有差价,就可以进行套利,甚至无风险套利。比如小麦假设现货是一千块钱一吨(我顺便说的价格,我不

套利:原理就在于一个来自商品在两种不同市场可能有两种不同的定价,既然有差价,就可以进行套利,甚至无风险套利。比如小麦假设现货是一千块钱一吨(我顺便说的价格,我不
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2024-07-08 13:55 .采纳回答
套利:原理就在于一个来自商品在两种不同市场可能有两种不同的定价,既然有差价,就可以进行套利,甚至无风险套利。比如小麦假设现货是一千块钱一吨(我顺便说的价格,我不知道小麦值多少钱。期货用“手”这种单位不用怕,如这仅仅是一个单位罢了,就跟斤和吨一样,可以互相换算。)期货X月交货的小麦一客千一百块每吨,你就可以卖出期货,买入现货。不考虑其他因素(如手续费),你每进行一吨交易,就可以得到一百块钱的无风险回报。(金融期货就可以如此简单的做,可是商品期货这样做,理论和实际就有一定的不同。) 套期保值:重点在于保值或者控制成本。比如,有一个工厂8月份需要100吨钢材,现在钢材的现货和期货价格都是一千元每吨,而工厂估计,到时候钢材价格会上涨,所以为了减低成本。他现在就买入8月份(或者更迟的)交货的钢材。结果8月份钢材现货和期货价格都上涨到每吨两千元。工厂可以卖掉钢材期货,买入现货。这样的话。两者盈亏可以对冲。使工厂得到一千元每吨的钢材。PS当然工厂也可以等到期货到期,直接等卖空交货,不过这样时间可能不会刚好 对了,现货和期货的价格差异叫做基差。期套保值希望是基差绝对制越小越好,而套高好弦几解叫起利则希望基差越大越好。

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