套利交易（Arbitrage Trading）是一种利用不同市场之间价格差异进行无风险盈利的交易策略。以下是一些常见的套利交易类型： 1. 空间套利： - 商品套利：在不同地区的商品市场之间，利用同一商品的价格差异进行套利。 - 股票套利：在不同交易所上市的同一股票之间，利用价格差异进行套利。 2. 时间套利： - 期货套利：在期货市场与现货市场之间，利用同一商品的未来价格和当前价格之间的差异进行套利。 - 跨期套利：在不同到期月份的同一期货合约之间，利用价格差异进行套利。 3. 转换套利： - 股票与债券套利：利用可转换债券与普通股票之间的价格关系进行套利。 - 期权套利：利用期权与股票之间的价格关系进行套利。 4. 统计套利： - 对冲套利：通过构建一个多品种的投资组合，利用统计模型预测未来价格变化，进行套利。 - 配对交易：选择两个历史上价格走势相关性较高的股票，当它们的价格差异超出正常范围时，进行套利。 5. 外汇套利： - 三角套利：利用三个货币对的汇率差异进行套利。 - 跨境套利：在不同国家的金融市场之间，利用汇率和利率差异进行套利。 6. 事件驱动套利： - 并购套利：在一家公司宣布被并购后，利用并购消息导致的价格差异进行套利。 - 债券重组套利：在债券重组过程中，利用新旧债券之间的价格差异进行套利。 7. 多市场套利： - 跨市场套利：在不同交易所或市场之间，利用同一资产的价格差异进行套利。 这些套利交易策略都需要投资者对市场有深入的了解，以及对风险有良好的控制能力。在实际操作中，由于市场效率的提高，套利机会可能会很快消失，因此投资者需要迅速行动。同时，套利交易并非完全无风险，可能会受到市场波动、交易成本和监管政策等因素的影响。