期现套利理论并不是骗人的，它是一种基于金融市场中期货和现货价格关系的一种投资策略。期现套利是指在期货市场和现货市场之间利用价格差异进行买卖，从而获取无风险利润的一种操作方法。 这个理论的核心是“一价定律”，即在没有交易成本和摩擦的完美市场中，同一资产在不同市场上的价格应该相同。当期货市场和现货市场出现价格差异时，投资者可以通过在低价市场买入，在高价市场卖出，从而实现套利。 以下是期现套利理论的一些关键点： 1. 理论基础：期现套利基于金融学中的套利定价理论，这是一种成熟且被广泛接受的理论。 2. 实际操作：在现实中，由于交易成本、市场摩擦、流动性等因素，期现套利的机会可能并不总是存在，且实现套利的过程可能存在一定的风险。 3. 风险因素：期现套利的风险包括但不限于市场变动、交易成本、资金占用成本、政策变动等。 4. 实践效果：虽然理论上期现套利可以实现无风险利润，但在实际操作中，由于各种因素的影响，套利策略的收益可能并不稳定，甚至可能亏损。 期现套利理论是金融学中的一个重要概念，但它并非没有风险。投资者在运用期现套利策略时，需要对市场有深入的了解，并充分评估可能的风险。