一、市场完全竞争

套利定价理论假设市场是完全竞争的，即所有投资者都是价格接受者，没有任何一个投资者能够通过其交易行为影响资产的价格。这一假设确保了市场的效率，使得套利机会能够迅速被识别并消除。

二、无套利机会

该理论假设在均衡状态下，市场上不存在无风险套利机会。这意味着，如果投资者发现了一种可以无风险赚取利润的策略，他们将会执行这种策略，直到价格调整使得这种机会消失。

三、资产收益由多个因素决定

套利定价理论认为，资产的收益不是由单一因素决定的，而是受到多个宏观经济因素的影响。这些因素可能包括经济增长、利率、通货膨胀等，每个因素都有其对应的β系数，表示资产对该因素的敏感度。

四、资产组合的多元化

理论假设投资者可以构建多元化的资产组合，以分散非系统性风险。这意味着，通过持有多种资产，投资者可以减少单一资产的风险，使得整个组合的风险更加稳定。

五、信息的完全披露

套利定价理论假设所有投资者都能够获取到所有相关信息，且这些信息是完全披露的。这保证了所有投资者在做出投资决策时，都是基于相同的信息集。

六、投资者理性

该理论假设投资者是理性的，他们会根据资产的风险和预期收益来做出投资决策。理性投资者的行为会推动市场向均衡状态发展。