这个和期货没关系，就是看涨看跌期权和股票现金间的套利（call put parity），若不算分红，看涨期权价格 - 看跌期权价格 = 股票价格 - 执行价格 * 折现因子，折现因子为期权到期时按无风险利率折算到现在，即执行价格的现值。移项后可知，当然看涨期权价格的低估 大于 执行价格的现值时（假设看跌期权正确定价，两个期权执行价相同），你所说的套利可以实现。当然，你所说的这种办法，第一，一般是没空间的，第二，只是理论上的，实际操作中还有很多细节。

套利。

期货交易中的套利即可以建立一种指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。试图利用不同市场或不同形式的同类或相似金融产品的价格差异牟利。

广义的套利行为并不仅限于期货市场，通过两种以上的金融产品，套取因市场波动产生相对风险较低的折价或者溢价形成的利润，都能叫套利。