就是你的交易成本为零，买空卖空而已.

楼上说的很不错了，我们规定：
卖出（卖空）=-1
买入（卖空）=1
无操作=0

此假设条件举例：
所有股票无操作，都是0

单只股票买入权数变为1，
再等到卖出时1+（-1）=0

两只股票一只买入权数1
一只卖出权数记-1
权数和仍然记0
多只股票类推～～权数总和为零

这里的权数ωi是指对证券i持有量的变化。通俗一点的解释就是投在证券i上的钱数，或者卖空证券i获得的钱数。（当然，投入和获得一方记为正数的时候，另一方会记为负数）

根据套利理论：满足套利的组合应该同时满足，1、不需要额外资金，2、对任何因素没有敏感性，3、预期回报率是正数。

这里ω1+ω2+……+ωN=0，就是第1个要求，不需要额外资金的表述。也就是说其中某些证券是需要买进的，而买进的钱需要对另外卖空来获得，用卖空得到的钱正好可以满足买入需要。实际上就是不需要另外投钱，就可以建立起这样的一个能获得正回报的组合。

其实这个事主要是理解上的问题。在组建这个组合时，证券A和B的权数应该是等于1的，但是，组建这个组合你是为了套利的，所以你在组建组合后，发现A是偏低的，买进，到回到正常时，还要再卖出的。
就是说你先发现A偏低，买进（这时候权数是1），等到回到正常，再卖出，权数不就是0了么。
我是这样理解的，心里能明白，但是不好表达。不知道是不是罗斯也是这个意思

权数相加为0可以理解为手中证券实际净差额为0,比如你在纽约卖出一份80美元的原油期货合约的同时在伦敦买入一份79美元的的原油期货合约(假设不考虑其它成本),那么就等于没花任何钱套利了1元.数学模型上,卖空一份系数可记为-1,买入一份系数可记为1,套利定价理论模型中无论系数有多少种,在乘以各自的份数后,之和总是为0,这代表着实际上不持有任何净头寸,但是实际情况中存在的交易成本的问题.