官网
社区
动态
专家
文章
公告
首页
问题库
资讯专栏
标签库
问答话题
问答专家
NEW
发布
提问题
发文章
分级B基金下拆前对冲A基金什么意思求解释
2022-11-03 13:41
发布
×
打开微信“扫一扫”,打开网页后点击屏幕右上角分享按钮
站内问答
/
默认分类
1910
1
5
分级基金的设计机制较为复杂,存在不定期折算和对冲套利机制。 1、配对转换是分级基金存在形式上的转换。存在形式上,母基金存在于场内与场外,可申购赎回但不上市
发送
看不清?
1条回答
1楼 · 2022-11-03 14:06.
采纳回答
分级基金的设计机制较为复杂,存在不定期折算和对冲套利机制。
1、配对转换是分级基金存在形式上的转换。存在形式上,母基金存在于场内与场外,可申购赎回但不上市交易,子份额A与B存在于场内,上市交易但不能申购赎回,母基金与子份额之间通过份额配对转换机制打通,也就是说,场外申购的母基金可以转托管场内,然后申请分拆,配对转换为场内的子份额卖出,场内买入的子份额也可以申请合并,配对转换为母基金进行赎回。
2、由于分级基金的子份额之间是一种借贷的杠杆机制,那么随着指数的下跌,B的净值下跌,杠杆会增大,为了避免B净值下跌过快,亏掉全部本金,无法兑付给A利息,保证A的固定收益特性,设计了向下不定期份额折算机制,也就是常说的下拆。同理,随着指数上涨,B的净值上涨,杠杆会减小,为了保证B的杠杆维持在一定水平,设计了向上不定期份额折算机制,也就是常说的上拆。
3、A级满足了偏好固定收益和稳定现金流的低风险投资者,B级满足了偏好杠杆收益,能承受高风险,且具备一定择时能力的投资者,母基金是指数化投资,低成本高效率,适合做资产配置或者希望获取市场平均收益的投资者。除此之外,专业投资者还可以做整体套利及份额折算套利。不定期份额折算套利主要说的是下拆套利,属于机会性套利,当股票市场下跌使得B类净值接近下拆阀值时才出现的对冲套利机会。
十块钱就搞定的事,你要几十分钟89
加载中...
一周热门
更多
>
屋面防水保护层质保多少年
有车秒出额度的线上车主贷
云南安宁准备新修酒店及氧气站在哪里
筹码集中度是什么意思?
食品证如何办理
中信证券开户佣金多少?
A股与B股有什么区别?
股票蜡烛图怎么看?
广湛高铁佛山站GZFSZSG2标段各字母具体...
什么叫集合竞价?
相关问题
相关文章
《昨日今晨》足球最新资讯,C罗完美融入球队,梅西刷新个人纪录
0个评论
高中数学能用大量刷题来提分吗?
0个评论
兼职赚富,真能赚钱的兼职路子(实操、全面)
0个评论
论资金盘与比特币
0个评论
“真金白银”——谈谈让你挑花眼的饰品材质
0个评论
足球报:重庆队曾想压哨引进德尔加多,但因需刷身份证最终未成行
0个评论
读书笔记策略篇(投资策略实战分析)
0个评论
刷牙恶心、干呕,可能是身体在报错!排查这几种病
0个评论
×
关闭
采纳回答
向帮助了您的网友说句感谢的话吧!
非常感谢!
确 认
×
关闭
编辑标签
最多设置5个标签!
保存
关闭
×
关闭
举报内容
检举类型
检举内容
检举用户
检举原因
广告推广
恶意灌水
回答内容与提问无关
抄袭答案
其他
检举说明(必填)
提交
关闭
×
关闭
您已邀请
15
人回答
查看邀请
擅长该话题的人
回答过该话题的人
我关注的人
1、配对转换是分级基金存在形式上的转换。存在形式上,母基金存在于场内与场外,可申购赎回但不上市交易,子份额A与B存在于场内,上市交易但不能申购赎回,母基金与子份额之间通过份额配对转换机制打通,也就是说,场外申购的母基金可以转托管场内,然后申请分拆,配对转换为场内的子份额卖出,场内买入的子份额也可以申请合并,配对转换为母基金进行赎回。
2、由于分级基金的子份额之间是一种借贷的杠杆机制,那么随着指数的下跌,B的净值下跌,杠杆会增大,为了避免B净值下跌过快,亏掉全部本金,无法兑付给A利息,保证A的固定收益特性,设计了向下不定期份额折算机制,也就是常说的下拆。同理,随着指数上涨,B的净值上涨,杠杆会减小,为了保证B的杠杆维持在一定水平,设计了向上不定期份额折算机制,也就是常说的上拆。
3、A级满足了偏好固定收益和稳定现金流的低风险投资者,B级满足了偏好杠杆收益,能承受高风险,且具备一定择时能力的投资者,母基金是指数化投资,低成本高效率,适合做资产配置或者希望获取市场平均收益的投资者。除此之外,专业投资者还可以做整体套利及份额折算套利。不定期份额折算套利主要说的是下拆套利,属于机会性套利,当股票市场下跌使得B类净值接近下拆阀值时才出现的对冲套利机会。
十块钱就搞定的事,你要几十分钟89
一周热门 更多>