当市场内股票价格等于转换平价时,投资者处于盈亏平衡,当转换平价高于股票市价,处于升水;反之处于贴水,此时有套利机会。

因为为了你的资金安全。
在期货市场，投资者尽量要求升水率处于一种均衡的水平。期货升贴水既可以指商品现货与交割月份间的价格关系，也可以用来表示实物交割中替代交割物与标准交割物间的价格关系，还可以指商品不同交割地之间的价格关系。升贴水反映某种商品在一定条件下与标准物的特定价格关系，所以升贴水的变化对期货价格的影响非常大，投资者对升贴水的变化也非常敏感。

期现差=期货价格-现货价格

当期现差＞0时，就是升水，表明未来的价格，比现价要高。

当期现差＜0时，就是贴水，表明未来的价格，比现价要低。

通常而言，约定的时间到期后，现货价格和期货价格是相等的。如存在差价，则会存在套利的空间，中间的差价将会被套利交易消化掉。

基于现货价格和期货价格的收敛趋势，那么可以利用这个趋势赚取，基差之间的利润。

当存在贴水时，期货和现货的收敛方式存在三种可能性。

1、如向上收敛，那么期货价格同时赚取向上的涨幅和贴水收益；

2、如在现货价格与期货价格中间收敛，那么现货为下跌，而期货仍为上涨；

3、如向下收敛，那么期货和现货均为下跌走势。但期货价格下跌幅度要低于现货下跌幅度。

通过上面的分析，我们可以看到，当存在贴水时，无论上涨还是下跌，期货的安全程度，均要优于现货。（假设保证金无限，不考虑爆仓风险）。

股指期货是金融期权，是没有实物可以进行交割的，交割的方式就是以期货和现货价格之间的差价进行交割。说得通俗一点就是，多还少补。

IC就是以中证500股指期货。代码"IC2101"，前面“IC”代表中证500指数期货，“21”代表年份2021年，“01”代表交割的月份，因此，IC2101就是2021年1月份交割的中证500指数期货。股指期货除了IC，常用的还有IF沪深300指数，IH上证50指数等

因为这样才能看清到底是盈利还是亏本。升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下，升水代表本币贬值。反之，在间接标价法下，升水表示本币升值。

因为这样才能看清到底是盈利还是亏本。升水表示远期汇率高于即期汇率。在直接标价法下，升水代表本币贬值。反之，在间接标价法下，升水表示本币升值。