期货为什么有卖空买空?又为什么有先卖再买?卖的究竟是什么?持原始有期货合约的人又是谁?

2022-11-08 01:48发布

套利: 指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。套利一般可分为三类:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一商品但不同
3条回答
1楼 · 2022-11-08 02:30.采纳回答

这风刮得人头疼,呜呜的大得很27

2楼-- · 2022-11-08 02:32
套利: 指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。

套利一般可分为三类:跨期套利、跨市套利和跨商品套利。

1. 跨期套利是套利交易中最普遍的一种,是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的,又可分为牛市套利(bull spread)和熊市套利(bear spread两种形式。例如在进行牛市套利时,买入近期交割月份的金属合约,同时卖出远期交割月份的金属合约,希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上帐幅度;而熊市套利则相反,即卖出近期交割月份合约,买入远期交割月份合约,并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。

2. 跨市套利是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时,由于区域间的地理差别,各商品合约间存在一定的价差关系。例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易,每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况,这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时,交易者可以在买入LME铜合约的同时,卖出SHFE的铜合约,待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利,反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素,如运费、关税、汇率等。

3. 跨商品套利指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。

交易者之所以进行套利交易,主要是因为套利的风险较低,套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护,但套利的盈利能力也较直接交易小。
持有原始期货的当然是大资金的人.

期货中买卖的是期货合约。
如果你是先卖再买的话,可以这样假设:你从别人手中借来一份合约卖出,到合适时机再买入,等于最终平掉了,这样一卖一买你手中就没有合约了

3楼-- · 2022-11-08 02:34

你就当做期货是跟人订合同,卖家的货还没有实际送到买家手中,但他是可以提前跟买家商量好个价格,比如送多大量、什么规格、价格多少多少等,卖方订的合同,就叫卖出合约,或叫开空(开仓做空)。
合同订好了,比如你订的合同是20吨棉花,三级,14000元/吨。有其它厂家看你订的合同价格合适,他就可以买你的合同,去代你履约,你转让给他合同,肯定不会白转让,会要他给你一定的补偿,这个补偿,就算你赚的了。
合同能先卖后再转让,并获利。期货也一样。