造成期权投资亏损的原因大致可以分为三类：

1）方向性亏损

2）做对方向选错合约亏损

3）扛单造成的亏损

一：常用的技术指标与关注重点

1.分时均线

分时均线用在日内操作中有一定效果，一些比较单边的日子，就可以根据开盘后半小时的分时均线来定强弱，均线之上谨慎做空，均线之下谨慎做多，标的的上穿、下穿均线来决定止盈止损参考。

2.MACD指标

MACD指标在一定的程度上，可以作为日内、日间强弱的参考。短线日内，结合分时均线，MACD，参考价值较好。

3.日线及日均线

看日线的5日线，可以根据5日线的站上与水下，来作为参考。而把5日线和10日线结合，参考的意义就更好了。

4.北向资金流向

实时关注沪深港通的的资金流入流出情况 ，尤其是单日大幅流入/流出的情况，以及日内单边流入/流出的情况，如有大幅单边的流入流出，就要注意了。

5.股指期货与ETF

股指期货每手单价较高，为一些敏感的大资金 ，买一卖一挂的单子也不多，而ETF上下挂的单子比较多，容易受到大单的影响，常常股指期货的走势，尤其是短线，会领先于ETF几秒钟到十几秒，可作为短线的参考。

6.主要成分股的强弱

指数一些主要成分股和成分板块的强弱，对当天的板块协同和日内很有参考价值，若都协同上涨，则大概率ETF大涨，协同下跌，则大概率跌的多，若比较凌乱，涨跌不一，则ETF弱势。

二：稳健型交易（方向对了不亏钱）

实值权利金较贵，杠杆率可能不及平值、虚值，但实值同时具有内在价值和时间价值（时间价值占比10%优选）。

时间对买入者侵害相对较低，实值期权实际上对标的波动的跟随性更强，因此只要标的有效波动，实值期权便能有收益（内在价值）产出，能够有效覆盖时间价值的流失；

即使在波动率处于下跌的情况，该类合约只要方向对仍能一定程度获利。而之所以会出现买对方向还亏损的原因正是因为平值、虚值期权的时间价值流失与波动率下跌造成。作为一种稳健型投资策略，实值期权能够更好的防范方向做对还亏损的风险。

三：逆势止损，虚值要快（错误的扛单）

止损可以根据各种因素，如重要的技术位或资金状况等，来决定具体的止损位。在期权市场中，止损要快。有时行情的发展不仅迅速而且持续。如果不迅速、果断地止损，那么一旦错过时机亏损会越来越大，越拖延，行情越不利于我们，最终还是会导致交易的大幅亏损。

尤其是，当开仓平值、虚值合约想要博取更大杠杆收益时，一旦方向做错，平值、虚值合约的下跌幅度往往更大，并且虚值程度不断加深，如果期待价格能够回来需要行情更大的有利波动，可实际上行情绝大多数并不能如我们所愿，虚值合约最后将面临更大的到期归零风险，所以该止损时应果断止损。