保证金比例和手续费是交易所规定的，只不过，不同的期货公司在交易所上面加的不一样

我们公司是加的最少的：保证金不加，手续费只加0.01

期权交易所需的保证金并不是对称的，权利仓不需要保证金，义务仓需要一定的保证金。

期权的保证金主要是根据主体来划分的，对于权利仓而言，是不需要缴纳保证金的，对于义务仓而言，由于其有义务在未来向权利仓买入或卖出标的物，所以会缴纳一定的保证金以作为其履行义务的担保。

期权义务仓需要缴纳的保证金计算公式如下：

一、开仓保证金的最低标准

1、认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价)]×合约单位

2、认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格] ×合约单位

二、维持保证金的最低标准

1、认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价)]×合约单位

2、认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价 +Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格)，行权价格]×合约单位

对于义务仓而言，如果行情一直不利，那其就要一直追加保证金，可见，做义务仓的资金要求、风险都是要高于买方的。

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　　在期权交易中，买方向卖方支付一笔权利金，买方获得了权利但没有义务，因此除权利金外，买方不需要交纳保证金。对卖方来说，获得了买方的权利金，只有义务没有权利，因此，需要交纳保证金，保证在买方执行期权的时候，履行期权合约。

　　卖方期权保证金按传统方式计算，公式为：

　　每一张卖空期权保证金为下列两者较大者：

　　●权利金＋期货合约的保证金－期权虚值额的1/2(实值和平值为零)；

　　●权利金＋期货合约保证金的1/2。

　　以下内容您不必过多深究。

　　保证金计算公式的几点说明：

　　1、卖方收取买方的权利金，在期权到期前，即义务没有结束前，需要作为卖方保证金的一部分存入交易所。

　　2、实值期权执行后，卖方期权合约将转化为期货合约。因此，期权保证金公式中包含了期货合约保证金的部分。

　　3、虚值期权执行的可能性小，按照国际惯例，收取的保证金中减去期权虚值额的1/2。但是，对于深度虚值期权来说，减去期权虚值额的1/2，可能导致保证金计算结果为负(或零)，因此，在这种情况下，一般是收取相当于期货合约保证金一半的资金。

　　【例1】一投资者3月5日卖出一手9月小麦看跌期权，执行价格为1000元/吨，权利金为20元/吨，上一日期货结算价格为1020元/吨，若期货保证金按5%收取，则卖方开仓需要资金为下面计算的最大值。

　　20 权利金

　　＋ 51 期货保证金(＝1020×5％)

　　－ 10 期权虚值额的1/2(＝1020-1000/2)

　　61

　　20 权利金

　　＋ 25.5 期货保证金的1/2(＝51/2)

　　45.5

　　则所需的开仓资金为61元/吨。

　　【例2】若当日期货结算价为1030元/吨，权利金结算价降低到15元/吨，则当日保证金为两者的最大值。

　　15 权利金

　　＋ 51.5 期货保证金(＝1030×5％)

　　－ 15 期权虚值额的1/2(＝(1030-1000)/2)

　　51.5

　　15 权利金

　　＋ 25.75 期货保证金的1/2

　　40.75

　　即，当日结算时的保证金为51.5元/吨。

　　【例3】若3月6日期货结算价格下跌到1010元/吨，权利金上涨到18元/吨，则重新计算保证金：

　　18 权利金

　　＋ 50.5 期货保证金(＝1010×5％)

　　－ 5 期权虚值额的1/2(＝1010-1000/2)

　　63.5

　　18 权利金

　　＋ 25.25 期货保证金的1/2(＝50.5/2)

　　43.25

　　因此，当日所需的保证金为63.5元/吨，则需追加保证金12元/吨。

　　在上面的举例中，保证金的第一种计算方法都比第二种得出的结果大。那么，什么情况下，保证金会是第二种方法的结果呢？只有在卖出的期权虚值很大时才会使用。

　　【例4】假若例一中的投机者3月5日卖出的是一手9月份小麦执行价格为920元/吨的看跌期权，权利金是8元/吨，那么保证金为：

　　8 权利金

　　＋ 51 期货保证金(＝1020×5％)

　　－ 50 期权虚值额的1/2(＝1020-920/2)

　　9

　　8 权利金

　　＋ 25.5 期货保证金的1/2(＝51/2)

　　33.5

　　因此，所需的初始保证金为33.5元/吨。

期权买方最大的损失是权利金，所以只需要支付权利金即可，不用缴纳保证金。
期权卖方需要缴纳保证金，以保证其履约能力。
大商所期权交易实行交易保证金制度。单腿期权合约方面，期权卖方交易保证金的收取标准为：期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金-期权虚值额的一半，标的期货合约交易保证金的一半]。
针对期权交易不同的持仓组合，交易所系统中也将支持组合保证金收取方式。待期权交易施行一段时间后，将根据市场运行情况适时推出。
一、国际交易所情况
(一)单腿期权合约保证金收取方式
理论上，单一期货期权保证金主要有两种：传统模式和Delta模式，保证金标准均考虑单一合约的次日最大损失：一是平仓时需要支付的权利金;二是平仓时可能出现的亏损。具体来看：
一是大商所拟采用的传统保证金收取模式，保证金=期权合约结算价×标的期货合约交易单位+MAX[标的期货合约交易保证金-1/2期权虚值额，1/2标的期货合约交易保证金]。国际上，CBOE长期采用传统保证金模式，在参数设置上有所区别。传统模式风险覆盖程度较高。
二是Delta模式。期权保证金=权利金+|Delta|*期货保证金，期权保证金范围在{权利金，权利金+期货保证金}，保证金水平相对低于传统模式，虚值期权下，由于Delta值范围在0至0.5之间，Delta模式保证金相对更低。每日结算后，Delta的取值是随着合约价格变化不断变动。
(二)期权组合保证金收取方式
对期权交易实施组合保证金优惠是目前国际市场的通行做法。CBOE交易所对期权套利客户共提供了10余种组合保证金标准，较为主流的期权组合保证金系统是CME的SPAN系统和OCC的STANS系统。
二、大商所保证金制度的设计原则
大商所期权保证金的设计分为两个层面：
(一)单腿合约
从单腿合约保证金收取思路而言，采用传统模式主要出于三点考虑：一是国内期权工具属于新兴产品，在发展初期实行传统模式较为合理。二是设置较高的保证金水平，更有利于防范市场风险，确保新工具的安全运行。三是传统模式保证金计算较为简单、结构合理、便于实现，为客户管理风险，稳步参与期权交易提供了便利。
(二)组合保证金
大商所已对期权组合保证金收取方式进行了大量的研究和市场调研。在上市初期保证市场平稳运行的基础上，随着数据的积累，将适时、分步推出组合保证金优惠，以提高资金使用效率，促进期权市场功能的发挥。

期权只有卖方才会缴纳保证金