一、无抛补套利的概念
无抛补套利，指资金持有者利用两个不同金融市场上短期利率的差异，将资金从利率较低的国家调往利率较高的国家，以赚取利率差额的一种外汇交易。无抛补套利往往是在有关的两种货币汇率比较稳定的情况下进行的。
二、无抛补套利分析
无抛补套利也是投机性外汇交易。它是否与如何进行取决于人们对汇率的预期。人们要将利率差异率与预期汇率变动率进行比较，才能决定是否和如何进行套利交易。
无抛补套利是否进行，取决于两国利率差异率与预期汇率变动率之间的比较。套利的成败取决于人们的汇率预期是否准确。此外，套利活动也需要一定的交易成本，如银行手续费，电报费用等。因此，套利的真正条件应当是——利率差大于预期汇率变动率与单位外汇交易的手续费之和。

刨补是指投资者可以通过在即期外汇市场和远期外汇市场同时进行反向操作的办法来避险保值，即在买进即期外汇的同时按照确定的远期价格卖出远期外汇，或在卖出基期外汇的同时买进远期外汇。

所谓掉期交易，是指在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买进同一货币的远期外汇，以防止汇率风险的一种外汇交易。这种金融衍生工具，是当前用来规避由于所借外债的汇率发生变化而给企业带来财务风险的一种主要手段。
掉期交易是当事人之间约定在未来某一期间内相互交换他们认为具有等价经济价值的现金流（cash
flow〕的交易。较为常见的是货币掉期交易和利率掉期交易。
抛补套利是指套利者在把资金从甲地调往乙地以获取较高利息的同时，还在外汇市场上卖出远期的乙国货币以防止风险。