假定某日伦敦外汇市场的中间价格为1英镑=2.0174美元，英镑一年期远期升水为6.55美分？

2022-11-27 09:38发布

站内问答 / 默认分类
1023 1 3
两者利差：5.5%-2.7%=2.8%，利率低的货币英镑升水6.55美分，合升水率：0.0655*100%/2.0174=3.25%，升水率大于利差。即低利率货
发送
 看不清?
1条回答
1楼 · 2022-11-27 09:47.采纳回答
两者利差：5.5%-2.7%=2.8%，利率低的货币英镑升水6.55美分，合升水率：0.0655*100%/2.0174=3.25%，升水率大于利差。即低利率货币投资有利，套利的做法，可以即期把高利率货币美元兑换成英镑，再做远期将英镑兑换成美元。以借贷利率一样，不计费用情况下，即期借一美元（5.5%利率），即期兑换成1/2.0174英镑，再进行投资（利率2.7%），并同时出售远期的英镑投资本息，到期时，收回英镑，按远期价兑换成美元，再扣去美元的成本，即为获利：
1/2.0174*（1+2.7%）*（2.0174+0.0655）-1*（1+5.5%）=0.00534416美元

一周热门 更多>

相关问题