而不是
绝对价格
水平。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系:
指同时买进和卖出两张不同种类的
期货合约
。交易者买进自认为是"高价的"合约，从两
合约价格
间的变动关系中获利;便宜的"合约，同时卖出那些"套利(
spreads)

（1）套利 Arbitrage。在这里“套”是套取的意思。
（2）不如；铜在伦敦市场一手卖价1000；而在上海卖价900.那么投资者可以从上海市场买入；然后在伦敦市场卖出。获取100元的利润。
（3）当然这是不考虑交易成本下的案例；而且没有考虑跨市场带来的汇率风险。

简单说，买进月买远月，或买远月卖进月就叫套利。

套利( spreads):
指同时买进和卖出两张不同种类的期货合约。交易者买进自认为是"便宜的"合约，同时卖出那些"高价的"合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。

套利
英语就是arbitrage.
根本目的就是无风险获利。
利用证券定价之间的不一致进行资金转移，从中赚取无风险利润的行为称为套利(
a
r
b
i
t
r
a
g
e
)。套利行为需要同时进行等量证券的买卖，以便从其价格关系的差异中获取利润。套利概念是资本市场理论的核心。
source:投资学
第四版里
给你举个例子
a市场
苹果卖
10元
1kg
b市场
苹果卖
15元
1kg
你就可以在a买苹果，在b卖，这样你就无风险获利5元。
使用组合获利法(portfolio)
同样
用水果
a市场
苹果
10元
1kg
桃子
17元
1kg
b市场
苹果
9元
1kg
桃子
18元
1
kg
c市场
苹果和桃子（一起销售）
25元1kg
在c买1个组合，同时在a卖出苹果1kg
得到10元，在b卖出桃子得到18元。
这样获利10+18-25=3元
这就是组合套利。
当然还有很多很多，想了解的话就看下那本投资学。