15日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会发布关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知。原文如下：

这是贷款市场报价利率改革以来，首次下调首套房贷款利率下限。首套房贷利率下限下调有什么影响？房价接下来会有何变化？购房者会因此增多吗？

首套房贷利率下限下调意味着什么？

最近，央妈宣布下调首套房利率20个点，个人首套房贷利率最低可以降到4.4%。这意味着居民家庭申请贷款购买首套普通自住房时，利息支出会有所减少。

举个简单的例子：以500万贷款金额、等额本息、30年月供偿还的方式计算。

1）按照去年利率高位6%计算：月供为29977.53元，利息总额为579.19万元。

2）按照现在4.4%的利率计算：月供为25038.05元，利息总额为401.37万元。

如此计算，月供额减少了4939.48元，利息总额为223791.2元。

通俗来说，如果银行在实际操作中确实可以按央行政策降低20个基点，那么贷款了500万的购房者，其每个月可以少还4939.48元，30年加起来可以少还177.82万元。

不过，值得注意的是，此次政策调整只针对还没买过房的购房者。已买过房或者已办理过首套房按揭贷款的购房者是不享受这个优惠政策的。

首套房利率下调会引起房价上涨吗？

根据央行发布的数据，4月份，M2同比增长10.5%，但人民币贷款同比少增8231亿元。其中住户贷款减少2170亿元，同比少增7453亿元。在住户贷款中，住房贷款减少605亿元，消费贷款减少1044亿元，房贷再次出现了极罕见的负增长。

没人贷款买房，意味着市场上大把盖起来的房子只能闲置，房企资金无法回笼，就会产生恶性循环，导致经济停滞。

所以此次下调首套房房贷利率，最直接的目的就是降低购房者的购房成本，提振企业和居民的信心，盘活经济。

至于这波利好会不会引起房价上涨？

我认为很难。

首先，这次调的是首套房，但是二套房没降，说明还是在强调房住不炒的定位，现在是希望释放一定的刚需，但是不希望把炒房的需求给激发起来。

其次，据多位业内专家表示，银行下调首套房贷利率是基于楼市交易量低迷、购房人观望情绪浓厚的背景，对于一二线大城市来说，房贷利率微调和利好政策释放，背后依然是高房价的基调，对楼市的影响微不足道，因此不会助推房价上涨。

购房者人数会增多吗？

上周安小妹写了一篇关于“大基建”的文章（时隔十四年，大基建又来了！普通人如何抓住发财机遇？有兴趣的朋友可以去查看）。

在文中我们提到，拉动经济增长的“三驾马车”分别是消费、投资和出口。

当下受疫情持续影响，国内消费不足有目共睹。加之，国际上俄乌冲突不断，美国加息缩表，已经造成了负面效应，导致中国出口极度不稳定。为了提升经济，国家只有鼓励投资这一条路可走。

可复工复产、产业转型、培育新产业都需要时间，如果想要在短期内提升经济，我们只好掏出房产夜壶。

但效果如何，却有待观望。

至少从目前网友们的反馈来看，大家对于购房的热情还是很低迷的。

其原因有二。

一、此政策仅针对那些有首套资格还没买房的购房者，这部分人差的是利息吗？人家差的是首付，甚至即便有首付，也不知道未来工作还有没有，外企大量撤资，高校毕业生接踵而至，在失业率明显升高的今天，断贷了怎么办？

二、虽然超过百城松绑楼市，但各地松绑政策想要有效，都要有一个前提，那就是要有接盘的韭菜。他们得有更多的钱。可当下的现实是，疫情坐吃山空，基金股票大跌，韭菜也许还有，但或许钱真的没了。加杠杆也不是不敢加，但工作都保不住了，难道要用空气加吗？

综合以上境况，即便房贷利率下调，真正考虑买房的人并不会增多。相反，更多的人或许正在考虑卖房。比如，老家不住的婚房，不是学区没人要的老破小，远郊没人气的改善房，这些闲置房是不是要赶紧趁机抢跑出了？

至于投资，还是那句话：安得财富一直坚定看好大基建行业，认为老基建+新基建双主线并行的模式，才是未来经济发展的主基调。近年来，我们围绕大基建行业开展了一系列的投融资业务，比如：通过发行信托产品来募集资金，将资金用于以基础设施建设为主的各类政府项目中的政信信托（100万起投，收益7%左右）；通过地方金交所发行，所募集资金用于棚户改造、建桥修路、污水治理等基础设施建设，再由城投公司作为债务人，直接将债券划分为小份转让给投资者的政信定融（10万起投，收益8%~10%）。

毕竟，在疫情反复无常的当下，除了手里要留有足够的应急金外，可以稳健增值、抵抗通胀的固收类资产也是非常最重要的！