为什么要做对冲

2022-04-15 13:34发布

投资产品有很多风险,比如说,假如我们可以投资国外证券,比如买美国股票,那么,这里必然存在两块不同的风险,即市场风险(美国股票价值波动风险)和汇率风险(人民币与美元汇率波动...投资产品有很多风险,比如说,假如我们可以投资国外证券,比如买美国股票,那么,这里必然存在两块不同的风险,即市场风险(美国股票价值波动风险)和汇率风险(人民币与美元汇率波动风险)。一家投资机构,可能仅仅擅长于选择股票而非预测外汇走势。那么,这家机构就可以采用一种方法,仅仅保留美国股票中的市场风险,而把汇率风险进行对冲。这样,无论汇率如何变化,汇率变动带来的收益我们都不要了,与之同时,我们也不会承担汇率变动可能带来的损失,因此这部分风险我们就去除了。而我们仍旧保留了美国股票的市场风险,只要这部分投资得当,我们仍旧有获利的机会。请问 这个对冲中的汇率风险进行对冲如何规避?具体的方法 实在是不明白
9条回答
1楼 · 2022-04-15 14:01.采纳回答
第一种,比较简单的就是远期外汇合约(foreign exchange forward),在将100万资金兑换成美元的同时,在远期外汇市场卖出一份等值的美元兑人民币远期外汇合约。但是这种方式的问题是你需要明确的时间周期。
2楼-- · 2022-04-15 13:55
首先,为了简化,我们假设涉及100万人民币的美国证券市场投资,预计收益率为10%;而美元兑人民币的波动率为5%,为了规避这个风险,我们在外汇市场中对冲美元兑人民币的汇率风险。
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3楼-- · 2022-04-15 13:56
好了,既然选择了在另一个市场进行对冲,肯定是会有成本的。
以怀吴晔
4楼-- · 2022-04-15 13:57
1、行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。
S黄青松 元宇宙研学社 既
5楼-- · 2022-04-15 13:57
2、方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。
卢礼宪 XMU长话短说 光
6楼-- · 2022-04-15 14:01
3、盈亏相抵是指两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。
7楼-- · 2022-04-15 14:02
你好,2113这个问题涉及到了结构性产品设计的5261概念。就你提出的问题,4102我们以最简单的两种方式1653或者说相关产品来构架。

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