如何用无套利方法复制期权买方的看涨期权收益

2024-07-16 23:55发布

要用无套利方法复制期权买方的看涨期权收益,需要进行以下操作:1、购买标的资产:首先需要购买期权的标的资产,例如股票、股指、商品等。购买标的资产的成本应该与期权标
2条回答
1楼 · 2024-07-17 00:13.采纳回答
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2楼-- · 2024-07-17 00:00
要用无套利方法复制期权买方的看涨期权收益,需要进行以下操作:
1、购买标的资产:首先需要购买期权的标的资产,例如股票、股指、商品等。购买标的资产的成本应该与期权标的资产的市场价格相同,以避免套利。
宁河察2、购买无风险债券:为了实现无风险套利,需要购买与期权到期日相同的无风险债券,并且购买的金额应该等于看涨期权的行权价格。这样,历西研创扬参甚量走皮在到期日,无论标的资产的价格如何变化,债券的回报都可以保证看涨期权的行权价格。
3、计算期权费用:根据看涨期权的标的资产价格、行权价格、标的资产价格波动率、无风险利率和期权到期时间等因素,计算出看涨期权的费用。
4、购买看跌期权:购买与看涨期权相同行权价格和到期时间的看跌期权,其费用应该等于看涨期权的费用减去无风险债券的价格。

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