某套利者认为棉花市场近期供给紧张,需求旺盛导致不同月份期货合约间出现不合理价差,打算利用棉花期货进行牛市套利...

2024-07-21 00:32发布

A解析:3月份棉花合约(元/吨)5月份棉花合约(元/吨)开平仓2月1日1272013920开仓100手2月9日1278013940平仓100手 盈利60*100
2条回答
1楼 · 2024-07-21 01:34.采纳回答
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2楼-- · 2024-07-21 01:36
A解析:


3月份棉花合约(元/吨)

5月份棉花合约(元/吨)

开平仓

2月1日

12720

13920

开仓100手

2月9日

12780

13940

平仓100手

盈利60*100*5=30000

亏损20*雨南乱怎何林青100*5=10000

盈利20000

棉花期货一手5吨,投资者交易一手棉花需要的资金=棉花期货现价×交易手数×保证金比例

当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形,导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度,或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度,无论是正向市场还是反向市场,在这种情况下,买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利,盈利的可能性比理较大,我们称这种套利为牛市套利。一般来说,牛市套利对可储存且作物年度相同的商品较为有效。

对于不可储存的商品,如活牛、生猪等,不同交割月份的商品期货价格间的相关我穿与刻无性很低或不相关,则不适合进行牛市套利。

【知识点】跨期套利(牛市、熊市、蝶式)

【考点】牛市套利

【考查方向】公式计算

【难易程度】难

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