期权对角套利和垂直套利有什么区别？-的回答

1条回答

2023-02-21 17:25 .采纳回答

市面上是有很多的套利策略，如蝶式套利、领圈套利、日历套利以及反向比率套利等。下面我们就以其中的对角套利和垂直套利为例，来讲一下它们的区别。

如何理解期权的对角套利?

对角扩展是指通过使用相同的主题资产、不同的协议价格、不同有效期的看涨"期权"或较低"期权"的价格差异获得无风险利润的行为。

任何套利合同期内该买期权超过合同期限的卖期权，并有不同的执行价格。它是一种期权经常使用的交易策略，属于进阶期权策略。典型的对角套利包括对角牛市套利、对角熊市套利和对角蝴蝶套利。

期权的垂直套利怎么理解?

垂直套利也称"货币套利"，套利方法可以在一定程度上限制风险和收益。其交易体式格局表现为根据分歧的敲定价格同时买进和卖出同一到期月份的看涨期权或看跌期权。有垂直套利的四种主要形式：

①、买空呼期权套利：在一定的执行价格水平看涨买盘，而期权，并以更高的执行价格水平短期呼叫期权; ②售空呼期权套利：在由看涨敲定的价格出售，而期权，并以更高的执行价格长所说的期权;

③、买空了看跌的期权套利：在新闻敲定价格买进把期权，但在更高的执行价格卖出看跌期权期权;

④、看跌卖空期权套利：卖出一个看跌的敲定，而期权，并在多个买入看空高触发价格期权当交易预期市场看跌时，他们使用卖空套利，当市场看涨时，他们使用卖空套利。

对角套利与垂直套利的区别

如果预期目标资产在大幅波动之前有一段时间，则对角套利的使用要比垂直套利好得多。在投资者使用对角线套利出售的短期期权的短期“无价值”价值之后。

还可以出售短期期权的短期期权，从而进一步降低继续持有期权的成本。如果套利的到期日与两个期权的期限之间有几个月的时间，那么短期期权将在短期期权到期后出售。通过这样做，购买长期期权的成本就会降低。

期权对角套利和垂直套利有什么区别？