有四种债券A、B、C、D,均为无违约风险的政府债券。表给出四种债券的价格及未来时点的现金流情况,假设市场允许买空和卖空...

2024-07-16 23:56发布

首先,由1单位的债券B和1单位的债券C可以合成在第1期和第2期分别为105的现金流,即进一步的,可推导出假若市场有效,即对于债券A,可得而对于债券D,则有很显然

首先,由1单位的债券B和1单位的债券C可以合成在第1期和第2期分别为105的现金流,即进一步的,可推导出假若市场有效,即对于债券A,可得而对于债券D,则有很显然