为何量化私募里大多都是做套利、高频，趋势策略做的很少甚至会被鄙视为“赌博”行为呢？-的回答

为何量化私募里大多都是做套利、高频，趋势策略做的很少甚至会被鄙视为“赌博”行为呢？

2022-04-30 21:44发布

10条回答

2022-04-30 22:05

我觉得有三个原因：

1、既然叫“量化私募”，当然应该坚守套利或高频，而不是趋势策略。趋势策略，其实不能算是量化，最多叫做程序化交易。

量化和程序化是不同的概念，程序化只是把交易逻辑用程序语言写出来，交给电脑执行。而量化，从获取行情数据、数据分析处理、形成交易规则、挂单下单撤单等一条龙，完全用程序来做。

换句话说，趋势策略用人工还是可以做的，但是量化策略用人工根本完不成。

2、有些私募，挂着“量化”的羊头，用套利和高频作为噱头招揽资金。

现在出去路演招揽资金，没有点逼格是不行了。动辄就是华尔街英才、数学物理博士、分形理论神经网络等一大堆高精尖名词。

套利和高频，这些词恰恰符合这个市场大部分人的喜好，就有人投其所好。

3、2017年至今，趋势交易收益明显下滑，有些私募开始转向“量化”。

2013-2016这四年，趋势策略赚翻了，每年都是50%以上的平均收益，但是从2016年开始，趋势策略的收益大幅下滑。

按道理说这很正常，没有什么策略能够永远赚大钱，有辉煌的时候，就要有暗淡的时光。趋势策略，已经是最常青的一种策略了。

做量化的，和做趋势的，基本上谈不到一块儿去。做量化的人，投资理念就是：去市场中纠错。做趋势的人，投资理念就是：市场永远是对的。

做趋势的，目标是捕捉趋势行情，对于入场的滑点、当下价格的相对偏离都不在意，这两者，恰好是高频和套利交易的目标。

事实上，从整个私募行业来看，做趋势的仍然有很多，即便近几年收益下滑，还是有不少人在坚守。

为何量化私募里大多都是做套利、高频，趋势策略做的很少甚至会被鄙视为“赌博”行为呢？