铜王 冯成毅 交易策略 解析

2023-03-15 02:46发布

(前言:认真研读了冯老师的交易经验,20年只做铜、可以不看图表只看价格就下单交易、积小胜为大胜、盈利出金、每天努力的交易理念,值得大家思考、研究和学习。现在做一个整理和分享。)






铜王 冯成毅 交易策略 解析




一、交易业绩


1993年开始交易期货,二十年专注只做铜一个品种,内外盘都做。以精准隔夜单和极高的日内交易功底交易铜,以积小胜为大胜的理念参与市场。


2012年第六届全国实盘大赛以1003.4%收益率获得重量组冠军。


二、交易经历


1993年开始交易期货。


1996年赚到第一个100万。


1998年赚到第一个1000万,年少轻狂又亏掉了1000万。因为没有任何心理准备,太突然、非常痛苦,大概用了2年时间才走出来。


93年到03年是折腾折磨、不断探索的10年,经历了太多,从无到有、从有到无,经历了几次。03年后自己感悟了很多交易心得,更是感悟人生。期货人生是用汗水、泪水和血水浇灌成的。






冯成毅先生




三、交易方法


1、二十年只做铜


自己出生在甘肃白银,以前称为铜城。因为家庭原因从小跟铜就有不解之缘。20年只做铜与自己性格有关系,做事简单专一。


交易不只关注铜,还要做外盘,美元美股、黄金原油和地缘政治等变化都要关心。


外盘参与机构很多,毕竟LME是百年老店。自己交易外盘8年以上,觉得盈利越来越简单。就像号准脉搏后,对症下药、药到病除。


自己只做铜的单边交易,双向套利没做过。国内国际联动性这么强,内外盘套利可操作性不大,盈利空间也不大。




2、白天看内盘、晚上看外盘


盯盘就是练功,练武不练功,到老一场空,盯盘是一个基本功。


铜内盘和外盘的联动性非常强,现在做套利、做外盘的国人越来越多。白天交易是内盘带动外盘,晚上是外盘自身变化,根据欧美股市、汇率和黄金原油变化会影响铜的走势。外盘表现会影响第二天内盘开盘。




3、盯盘


鼓励大家盯盘的原因就是要用心去盯。盯盘有时会有一种强烈感觉,这里该跌了或该涨了,这是多年盯盘后形成的一种能力。很多图表深深刻在脑海里,每个跳动符号、每个细节都很清楚,做单时觉得很轻松、很简单,就是条件反射,是多年盯盘养成的习惯。




4、趋势交易


市场上有一种理念:追求趋势,因为做对趋势才能赚钱,但是实际上市场的振荡行情占了90%、趋势只有10%时间。


做期货总是在追求一波大趋势,最好买进后翻倍,一劳永逸地解决问题,这是一种懒汉心理。期货交易需要每天辛苦耕耘、每天努力。




四、基本分析与技术分析


1、铜的基本面


做外盘铜要关心欧美股市、汇率、黄金原油等大宗商品的变化。国内会关注比较活跃的品种,如股指、橡胶、白糖、豆粕、螺纹钢等。




2、技术指标


自己交易的时候从来不看技术指标。




3、行情推演


推演行情只能根据每天变化来应对,比如这段时间认为行情在一个区间内振荡,到了高点就选择抛空,到了低点选择买进,会推演一些行情,等待这些价格到来,然后进行买卖。


和围棋一样,从来没有一盘棋是完全一样的。不要迷信相似性的行情,只能根据行情变化及时调整自己的思路。




4、行情讨论


交易是一个孤独的工作,不是靠群体力量。每人对行情都有不同看法,每人的操作手法和理念都不一样。不建议讨论行情,因为这会误导自己。




五、长线短线


自己日内和短周期的隔夜波段正确率很高。


自己每年都赚钱,有时一两个月每天都在赚钱。当然没有波折是不可能的。一年下来也有起起落落,但这种情况时间比较短,有波折的话最多延续3-5天,遇到波折时自己会马上再去交易,在交易中调整自己,就是在战斗中养伤。一年下来肯定是盈利的,自己采取积小胜为大胜的策略。


自己对长线理解是每天都在做长线,把每天的每个点连起来看做一个长线,把这些点连成一个趋势,就是一个非常大的趋势和长线。自己每天都在交易,其实就是在做一个无限长的趋势单。




六、进场出场


1、选择平仓反手与选择继续扛


平仓反手肯定认为错了,判断行情错了,感觉有问题,果断止损并反手。选择继续扛,套了1000多点不平,因为那只是震荡过程中的小插曲。




2、止损出场、等下个机会


确实觉得这段行情太模糊、看不懂,就会选择止损出场,等待下次机会。自己看不懂了,需要休息一下。




3、最困难是处理浮亏与止损


最困难是如何处理止损与浮亏。如果错了,果断止损,不管亏多少。自己尽量做到处变不惊、荣辱不惊,挣钱不容易,输钱也很平常,要正确对待,交易要不变形,始终采取固定的交易量,控制在5000-10000吨,在这个交易量以内运行,不会出现受不了的情况。只有承受不了的时候技术才会变形、动作才会变形。




七、交易心理


1、趋势交易的心理


追涨杀跌。盈利回吐是常有的事情。让盈利奔跑是趋势交易的座右铭,而盈利回吐不可避免。不必为浮盈回吐而懊悔,这是后见之明。


习惯连续的小亏损。耐心和坚持是趋势交易的重要品质,连续亏损后必须有耐心等待趋势来临,坚持自己的原则去交易。


愿意买高卖低。趋势交易的胜率低于50%,因为趋势不常有,市场多数时间是振荡。95%利润来自5%交易。




2、均值交易的心理


高抛低吸。均值交易包含套利交易、对冲交易,利用市场波动出现极值或偏离均值时下单,在市场回到均值附近平仓。


愿意忍受一次大亏损,抵消数次赢利。在市场超买时做空。均值交易具有较高的胜率,忍受较低的盈亏比。




3、日内交易的心理


日内交易为市场提供了足够的流动性。日内方法众多,有定式交易、动量交易、程序交易、高频交易、日内套利、日内对冲等。


果断是日内交易最重要的品质,犹豫不决会将亏损的日内变成隔夜,继而死扛,导致重大损失。


纪律是日内交易成功的保障,日内交易是个体力活,要纵观全局,小处着手。




4、形态交易的心理


形态交易依靠自己的判断和经验来交易,和程序交易把买卖信号交给电脑不同,需要大量盘后分析,甚至借鉴基本面,需要耐心等待。


趋势型程序交易不会错过任何大行情,但形态交易可能错过行情。需要坚强的自我修复心理,承受的心理压力远大于程序交易。


形态交易含持续形态和反转形态。




5、基本面的交易心理


基本面分析的根本是商品的供求关系,物以稀为贵。基本面分析没有定式,是很主观的。基本面分析多以买入为主,因为商品价格不会到零,但上不封顶。基本面分析以长线交易为主,自信并坚定。




6、成功概率


根据美国期货机构统计,一个成功交易者需要五年时间、5万美元学费,即便付出了时间和金钱,成功概率也小于1% 。


常见陷阱就是交易完美综合症,很多人一直在不断寻找完美的交易方法。




八、资金管理


1、盈利出金


自己10年前犯的错误,1000万就是这样亏掉的。曾经觉得应该把所有资金都弄到期货上,这叫利益最大化,实际上是不对的。选择盈利出金,就像两军对垒要留下预备部队,不能把所有力量都用上,如果全压上了那只能赢不能输,一旦输了,连翻身机会都没有。




2、积小胜为大胜


积小胜为大胜这个理念会伴随自己一生。期货不乏神话,有人从几万赚到几百万甚至上千万,从几百万赚到几千万甚至几个亿,创造了奇迹。这些人是真有本事、很有能力,资金管理也很好,有能力赚钱又有能力守住财富。自己既要有能力赚钱,也要有能力守住这些钱。打天下容易,守天下难。积累每次小胜作为一次大胜,这个思路是不会改变的。




3、把一些利润留给市场,也就把风险留给了市场


自己做人风格就是:做期货和做人一样,得饶人处且饶人,做事做人都不能做得太满太大。把利润留给市场就是把风险留给市场,交易要给自己留有余地,使自己能够轻松生活。




九、交易心得


1、70%勤奋 20%天赋 10%运气


成功需要70%勤奋、20%天赋、10%运气,是由70%汗水、20%泪水、10%血水浇灌成的。


70%勤奋就是要多努力,需要岁月沉淀和行情应对。下围棋就是看了很多书,没有好好下过几盘棋,也不可能成为围棋高手。只能在实战中完善自己,70%勤奋需要用在交易中,只能在交易中不断总结,总结每次成功和失败,70%勤奋就是70%汗水。


20%天赋很难说,需要根据每个人具体情况去分析。知道自己缺什么,才能对症下药。




2、走出来


长期盯盘练就盘感,可以不看图表K线、只看报价做交易。90%交易者是亏钱的,因为他们始终停留在图表、基本面,走不出来。真正成功者已经走出来了,是对自己德行、人生阅历的检验。说不如做,做不如学,去感受成功者的艰辛和努力。




3、时间积累


交易绝对需要时间和岁月的沉淀。不是听了一两堂课就可以成功,需要自己理解和坚持。过程太痛苦太枯燥、布满荆棘。只有怀着谦卑心态,坚持下去,才能成功。结合自己的经历,提炼出自己的风格,形成自己的方法。




4、自己的爆仓原因


(1)重仓交易


以前是重仓交易,搏趋势能快速盈利,会满仓干,浮盈加仓,只要碰到单边行情,资金很容易就起来。现在不再急功近利,重仓变成积小胜为大胜。


(2)多品种交易


以前是多品种交易,交易最活跃的品种,机会多波动率大,在短时间内创造很大盈利。现在把多品种交易改成专注交易铜。


(3)偏执性交易


偏执交易就是习惯性多头思维、喜欢做多头,只有做多赚到钱,没有做空赚到钱,只要碰到振荡下跌的行情就损失惨重。


(4)性格缺陷


年少轻狂,非常急躁,自私狭隘。因为自身修养不够、心胸气度不够。没有海纳百川的胸怀、没有良好品德是承载不了财富的。自身的修养德行是承载财富的根。如果没有强大意志力,是不可能战胜自己、战胜市场的。与其说输给了市场不如说输给了自己的性格。


一定要有自己的交易方法,命运一定要掌握在自己手里,不能掌握在别人手里。




5、正确的交易理念


与自己性格相符合的交易方法,要一致性地交易下去。纪律是成功的前提,没有完美的交易方法,每种方法都有致命的心理障碍和困难期。市场是动态的,交易系统也有时效性。品种不是永恒的,流动性和趋势来自资金的介入。


成功者不是使用了特殊的交易方法,而是心灵的重生,是个性与方法的高度统一。


(1)积小胜为大胜。


爆仓后每单只交易1手铜,磨炼自己心性,压抑内心冲动与欲望,学着盈利出金,经过一段时间后资金得到积累,将风险降到最低,找到了适合自己的交易方式。


(2)水无常形、兵无定势


只能根据行情变化及时调整自己的思路,要成功一定要形成属于自己的交易策略。


(3)把利润留给市场就是把风险留给市场。


交易的是人性,市场唯一的对手只有自己,把利润留给市场的同时也把风险留给市场,切忌贪婪。


(4)交易没有秘诀,70%勤奋 20%天赋 10%运气。


交易是一个博弈市场,努力不一定成功,不努力更不会成功,需要有时间沉淀和岁月积累。


(5)要保持谦卑、戒骄戒躁


没有海纳百川的胸怀,没有德才兼备的格局,无法承载财富。


(6)每天努力


追求趋势、做对趋势才能赚钱。但是市场上振荡行情占90%、趋势行情只有10%时间。单纯做趋势一定会在振荡行情中被反复绞杀。