国际市场

1、欧洲央行货币政策前景扑朔

欧洲央行决策者暗示，随着经济复苏以及供应瓶颈推高物价水平，欧元区通胀率或将超过预期水平。疫情时期的紧急债券购买计划将于明年3月到期，三位管委最新的评论表明央行内部对当前超宽松政策的辩论正在变得更加激烈。他们的发言令人怀疑上周欧洲央行工作人员发布的最新预测是否低估了潜在物价压力的持久性。

2、拜登就债务违约后果发出警告信

拜登政府警告州和地方政府，美国债务违约风险可能引发经济衰退，并遏制联邦援助款的发放。白宫敦促国会提高或暂停联邦借款上限，避免发生债务危机。白宫在周五发布的致州和地方政府的一封信中说，“触及债务上限可能导致经济衰退。经济增长将会不稳，失业率料上升，劳动力市场可能失去数百万个就业岗位”。信中写道，“如果美国违约，引起的连锁反应将损害全国的城市和州”。信中表示，如果债务僵局持续，标普500指数可能大幅下跌。

3、美消费者购买景气度指标跌至逾40年最低

美国9月初消费者信心略有上升，但仍接近近十年来的最低点，而且由于物价高企，购买景气度恶化至1980年以来的最差水平。家庭耐用品，住宅和汽车的购买人气全都降至数十年来最低值。报告称，买气下降的主要原因是消费者认为价格过高。他们预计未来一年通胀率将上升4.7％，达到2008年以来的最高水平。

4、越南疫情严重复工难，欧美制造商渴望搬回中国

越南新冠疫情导致工厂长时间停工，欧美国家衣服鞋类零售商的产能受到严重影响。部分公司也在重新考虑，当初把工厂从中国转移到越南是不是一个好决定。

5、日本家庭金融资产达1992万亿日元创新高

日本央行最新数据显示，截至6月底，日本家庭持有的金融资产总额达1992万亿日元，再创历史新高。其中，家庭持有的现金及存款总额达1072万亿日元，同比增长4%；股票资产达210万亿日元，同比增长30%，均创历史新高。疫情迫使人们减少外出，抑制了消费。日本股市的上涨也推升了资产价格。

6、美国8月房租平均同比上涨11.5%

房地产网站Realtor.com的最新分析显示，随着经济从疫情中逐渐复苏，美国各地房租都在迅速上涨。截至8月份，全美各类房屋的中位数租金为1607美元，同比上涨11.5%。全美50个最大城市中，有28个的租金涨幅达到了两位数，只有四个城市的租金没有达到历史新高：纽约、波士顿、旧金山和圣何塞。

7、新加坡8月非石油产品国内出口同比增长2.7%

新加坡企业发展局17日公布最新统计数据显示，8月新加坡非石油产品国内出口同比增长2.7%，该国非石油产品出口已连续九个月实现增长。但这一数值低于市场此前对8月同比增长8.5％的预期值。

8、芯片供应及封装测试困境将进一步打击今年轻型汽车产量

数据公司IHS Markit表示，半导体短缺以及晶片(芯片)的封装和测试延迟，将导致今年全球轻型汽车的产量下降500万辆，这是九个月来对其前景的最大削减。IHS称，将对2021年和2022年的轻型汽车产量预测分别调降6.2%和9.3%，至7580万辆和8260万辆，理由是供应链面临挑战。IHS表示，半导体问题导致第一季损失了144万辆的产量，第二季又损失了260万辆。第三季截至目前的损失为310万辆，而且还在上升，几乎是其先前预测的两倍。

9、MSCI推出预计升温解决方案

全球投资决策支持工具与服务提供商MSCI17日宣布推出预计升温（ImpliedTemperatureRise）解决方案，为全球投资者提供数据，以衡量企业如何通过其投资组合与全球温度控制目标保持一致，企业层面的数据集覆盖近10000家MSCI全球可投资市场指数中的上市公司。

10、美股周五收跌

标普指数与纳指均录得连续第二周下跌，延续了9月以来的低迷表现。美国8月消费者信心指数维持在近10年来最低水平。美国新冠疫情形势严峻、美联储会议在即以及美股9月疲软表现，均令投资者感到担忧。四重魔力日使美股波动性放大。道指跌166.44点，或0.48%，报34584.88点；纳指跌137.96点，或0.91%，报15043.97点；标普500指数跌40.76点，或0.91%，报4432.99点。

11、原油期货价格周五下跌

原油期货价格周五下跌，从7月底以来的最高水平回落。分析师认为获利回吐是造成周五黄金期货下跌的主要原因。纽约商品交易所10月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌64美分，跌幅0.9%，收于每桶71.97美元。周四WTI期货价格收于72.61美元，与周三持平，均为7月30日以来的最高收盘价。FactSet数据显示，本周WTI原油期货价格累计上涨3.2%。

12、黄金期货周五收跌0.3%

黄金期货周五收低，并录得连续第三个交易日下跌，以及连续第二周下跌。美元在下周美联储政策会议前走强，使金价承压。纽约商品交易所12月交割的黄金期货价格下跌5.30美元，跌幅0.3%，收于每盎司1751.40美元，收于8月10日以来的最低水平。周四黄金期货价格下跌2.1%。本周黄金期货价格累计下跌2.3%，连续第二周录得跌幅。

13、股市及外汇行情一览

国内市场

1、8月财政支出偏向基建

受基数效应和上半年稳增长压力较小的影响，上半年整体财政支出进度较慢，财政力度主要倾向于保障民生，对于基建的投入较弱。不过，步入下半年后，财政对于基建的投入力度正在明显改善。从主要的基建科目来看，1-8月，城乡社区支出12229亿元，同比增长0.4%，为今年一季度以来首次同比正增长。1-7月为下降1%。农林水支出、交通运输支出和节能环保支出虽然仍处于负增长区间，但降幅均有所收窄——农林水支出12998亿元，同比下降3%，降幅较1-7月收窄3.4个百分点；交通运输支出7043亿元，同比下降4.9%，降幅收窄1.1个百分点；节能环保支出3149亿元，同比下降7.9%，降幅收窄1.5个百分点。

2、14天逆回购重现，季末流动性稳了

9月17日，央行通过公开市场操作实现900亿元净投放。值得注意的是，央行自2月初以来，首次重启14天期逆回购。关于此次逆回购放量与期限拉长的原因，多位业内人士认为，这是央行呵护季末和跨节流动性的体现，显示出稳健的货币政策取向。后续来看，市场普遍预期降准概率将变低。

3、8月中国四大家电产量公布

国家统计局数据显示，2021年8月，我国空调产量1491.2万台，同比增长4.3%；1-8月累计产量15219.8万台，同比增长15.6%。8月冰箱产量736.4万台，同比下降19.0%；1-8月累计产量5913.5万台，同比增长6.7%。8月洗衣机产量673.8万台，同比下降10%；1-8月累计产量5591.5万台，同比增长22.6%。8月彩电产量1569.4万台，同比下降19.3%；1-8月累计产量11588万台，同比下降3.0%。

4、云南：坚持用最严格制度最严密法治保护生态环境

云南省人大常委会副秘书长、办公厅主任李志明： 截至2021年8月，省人大及其常委会制定现行有效的地方性法规226件，批准州市地方性法规131件，批准民族自治地方单行条例186件。其中，涉及生态环境保护方面的分别为61件、49件、119件，分别占比27%、37%和64%。尤其是2018年以来，在生态环境保护方面，省人大常委会制定地方性法规23件、批准州市地方性法规25件、批准民族自治地方单行条例7件。

5、沪指周跌2.4%险守3600点

17日沪指探底回升收红，个股仍跌多涨少，两市成交额超1.3万亿，为连续第43个交易日破万亿，追平2015年创下的历史纪录。截止收盘，沪指涨0.2%，深成指涨0.71%，创业板指涨2.06%。当日沪深两市主力资金净流出408.64亿元，占比3.04%；大单资金净流出255.15亿元，占比1.9%；小单资金净流入418.68亿元，占比3.12%。

6、证监会：依法严厉打击债券市场违法违规行为

证监会官网发文称，证监会坚决打击债券市场违法违规行为。2019年以来，证监会累计采取相关行政监管措施152家次，查处债券市场违法违规案件19件，其中涉及交易所债券市场14件，银行间债券市场6件。下一步，证监会将坚决贯彻中办、国办发布的《关于依法从严打击证券违法活动的意见》，深化与人民银行、发展改革委等部门的执法协同，进一步聚焦执法重点，坚持一案多查，依法严肃查处欺诈发行、虚假信息披露、恶意转移资产、挪用发行资金等债券市场违法违规行为，严厉打击恶意“逃废债”行为，坚决维护债券市场公平和秩序，保护债券投资者合法权益。

7、上交所：优化证券交易公开信息

为进一步优化证券交易公开信息，根据《上海证券交易所交易规则》第5.4.1条、第5.4.5条等规定，上海证券交易所决定自2021年10月8日起，对竞价交易出现日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%、日价格振幅达到15%、日换手率达到20%3种情形之一的各前5只有价格涨跌幅限制的股票、封闭式基金，公布当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

8、新三板创新层投资者门槛从150万降至100万

全国股转公司修改了《全国中小企业股份转让系统投资者适当性管理办法》，将创新层投资者准入资金门槛由150万元调整为100万元，于2021年9月17日发布实施。2019年启动的新三板改革落地后，精选层、创新层、基础层投资者准入门槛分别为100万元、150万元、200万元。截至2021年8月底，新三板市场投资者规模达到改革前的7倍，激发了市场活力，促进市场发生了趋势性结构性向好变化。本次规则发布后，前期已开通精选层交易权限的投资者，其交易权限范围将自动扩大到创新层股票，无需投资者另行申请。

9、上期所：调整不锈钢期货日内平今仓交易手续费

上期所：经研究决定，自2021年9月23日交易（即9月22日晚夜盘）起，不锈钢期货Ss2110、Ss2111合约日内平今仓交易手续费调整为18元/手。

黑色商品

1、9月17日钢材价格指数走势预警报告

本周国内建筑钢价格震荡走高，究其原因，供应端收紧的预期起到主导作用：在部分省市压低能耗的政策指引下，限产、限电导致局部建筑钢产量下降，叠加市场炒作，鼓动厂商携手拉高价格。与此同时，8月份宏观经济数据出笼，固定资产投资增速放慢，房地产核心数据趋弱，局部又受到台风天气的影响，最终导致需求释放的节奏不及预期。不过，从全周来看，供应端收缩力度更强，市场上行的动力没有减弱。对于下周行情走势，市场仍抱有期待：在供给端，国内粗钢产量已经连续三个月下降，随着山东、江苏等产钢大省的“能耗双控”措施深入，后期大幅回升的可能性不大；在需求端，虽然房地产行业面临颓势，但随着地方政府债券加快发行，基建投资有望环比回暖，预计总体需求会保持增势。因此，在供需良性互动的现状下，国内建筑钢库存去化速度会加快，在需求未被证伪之前，价格仍有上行的空间。

2、发改委：坚决遏制“两高”项目盲目发展

发改委方面表示，针对当前部分地方节能审查制度不落实、执行不到位的问题，将进一步推动各地区强化节能审查制度，作为坚决遏制“两高”项目盲目发展、确保完成能耗双控目标的重要手段。将按照严格控制能耗强度、合理控制能源消费总量的原则要求，完善考核指标体系，特别是进一步加大能耗强度降低指标的考核权重，并合理设置能源消费总量指标的考核权重等。

3、中国8月汽油产量1344.6万吨

统计局发布最新能源生产数据。中国8月煤油产量280万吨，同比下降18.2%；中国8月柴油产量1314.5万吨，同比下降7.5%；中国8月燃料油产量411.3万吨，同比增长37.8%；中国8月石脑油产量391万吨，同比增长7%；中国8月液化石油气产量408.3万吨，同比增长7.9%。

4、海上丝路指数：多数航线运价上涨

据宁波航运交易所，9月11日至9月17日，宁波航运交易所发布的海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数(NCFI)报收于4205.4点，较上周上涨1.9%。21条航线中有17条航线运价指数上涨，4条航线运价指数下跌。“海上丝绸之路”沿线地区主要港口中，13个港口运价指数上涨，4个港口运价指数下跌。

5、水泥市场价格持续回暖

据中国水泥协会副秘书长、数字水泥网总裁陈柏林介绍，最新数据显示，9月初水泥市场已呈现全国性普涨局面，22个省份价格同比呈现增幅，低价区大幅减少，云南地区水泥价格本周价格也呈现上涨态势，涨幅在150-180元/吨。Wind数据显示，8月以来，水泥制造指数最大涨幅已近50%。海螺水泥从最低34.62元/股，涨至9月14日盘中最高49.8元/股，涨幅近44%。

6、华菱钢铁：焦炭在公司生产成本比例约25%-30%

华菱钢铁9月17日在投资者互动平台表示，炼焦煤作为主要原材料，供冶炼焦炭使用。焦炭在公司生产成本比例一般约25%-30%，铁矿石占公司生产成本一般约30%-40%，其余为人工成本、制造费用及其他。

7、1-7月份土耳其生铁进口量同比下降18.2%

土耳其统计局（TUIK）数据显示， 2021年1-7月份，土耳其生铁进口量62.67万吨，同比下降18.2%；进口额3.39亿美元，同比增长40.8%。1-7月份，土耳其从俄罗斯进口生铁最多，为19.76万吨，同比下降50.55%；从乌克兰进口19.58万吨，同比下降5.16%；从巴西进口11.68万吨，同比增长102.45%。

8、安赛乐米塔尔拟将利比里亚铁矿石产量提高三倍

近日，安赛乐米塔尔签署了一项协议，将在利比里亚至少再存在25年，至少将其铁矿石产量增加三倍，并额外投资8亿美元。安赛乐米塔尔执行主席拉克希米·米塔尔（Lakshmi Mittal） 在签约仪式上表示，在第一阶段扩张期间，年产量将增至1500万吨，并可能增至3000万吨。

9、瑞银：随着市场供过于求，料铁矿石价格将跌破100美元

瑞银：我行下调了对铁矿石价格的预期，因预计下半年市场将出现供应过剩。铁矿石价格预计将在未来几个月跌破100美元/吨。预计明年铁矿石均价为89美元/吨（低于此前预测的101美元/吨），2023年为80美元/吨（低于此前预测的85美元/吨)。在主要矿商中，我行将世界第四大铁矿石出口商Fortescue的评级从中性下调至卖出，并重申对必和必拓集团保持中性评级。

10、高盛集团调整亚洲煤炭价格预期

由于全球电力需求复苏和主要采矿国的生产问题共同导致供应短缺，高盛集团几乎将亚洲煤炭价格的前景预测提高了一倍，另外将其2022年的预测从每吨85美元上调至120美元。主要生产国的煤炭出口在5月和6月增长了约8%，由于澳大利亚、南非和哥伦比亚的产量下降拉低了印度尼西亚煤炭供应的反弹。与此同时，包括日本、韩国和中国在内的主要进口国的采购量在6月份增长了16%。

11、8月份日本煤炭进口同比增23.8%

日前，日本财务省发布初步统计数据显示，2021年8月份，日本煤炭进口总量为1613.6万吨，同比增长23.8%；进口额为2495.76亿日元（146.99亿元），同比大增113.2%。

12、铁矿石跌破100美元 自5月份触顶以来已下跌逾一半

铁矿石价格自去年7月以来首次跌至两位数将令钢铁生产商感到欣慰，但对于在上半年价格上涨期间获利丰厚的全球顶级矿业公司构成打击。对于澳大利亚等主要铁矿石生产国来说是一个坏消息。9月17日周五美股盘前十几分钟时，新加坡铁矿石指数期货主力合约跌破100美元/吨，跌超7%，创2020年7月以来的14个月最低水平。铁矿石期货本周下跌逾20%，自5月份触顶以来已经跌价了逾一半。

13、BDI指数跳涨至12年高位

波罗的海干散货运价指数周五上涨60点或1.4%，至4275点，为2009年11月以来最高水平，周线录得三周以来首次上涨。海岬型船运价指数上涨116点或1.8%，报6420点，周线录得上涨15.3%，为4周以来最佳表现；日均获利增加959美元至53240美元。巴拿马型船运价指数涨52点或1.4%，至3904点，为三周以来最高水平，日均获利增加473美元至35138美元。超灵便型船运价指数涨24点，报3307点。

14、全球商品价格走势一览