在量化投资领域，投资者往往追求在风险可控的前提下实现收益最大化。组合权重优化模型是实现这一目标的重要工具

，它通过合理分配资产权重，构建最优投资组合。传统的组合优化模型多以收益预测、风险预测和交易成本等数据作为

输入，采用数学优化算法、启发式算法或机器学习方法来求解。然而，这些方法在实际应用中可能无法充分考虑到投资

者的风险偏好和收益目标。本文将介绍一种极差最大化组合权重优化模型，该模型以收益和风险的极差为目标，旨在实

现投资组合的收益与风险平衡。

一、极差最大化组合权重优化模型概述

极差最大化组合权重优化模型是一种基于收益和风险平衡的投资组合优化方法。该模型将投资组合的收益与风险视为一

个整体，以收益和风险的极差为目标函数，通过优化目标函数来确定资产的权重。该模型的核心思想是在满足投资者收

益目标的同时，尽可能地降低风险，使得投资组合的收益与风险达到最优平衡。

二、极差最大化组合权重优化模型的构建

1. 收益与风险的度量：为了构建极差最大化组合权重优化模型，首先需要确定投资组合的收益和风险度量指标。常见的

收益度量指标有预期收益率、平均收益率等，风险度量指标有标准差、方差等。

2. 收益风险目标设定：根据投资者的风险偏好和收益目标，设定收益和风险的目标值。投资者可以根据自己的需求设定

不同的收益风险目标，如预期收益率为10%，风险承受能力为标准差为15%等。

3. 权重优化：以收益和风险的极差为目标函数，通过优化算法求解资产的权重。在优化过程中，需要考虑投资者设定的

收益风险目标，确保投资组合在满足目标的同时，实现收益与风险的平衡。

三、极差最大化组合权重优化模型的应用

极差最大化组合权重优化模型可以应用于资产配置、基金选择、投资组合优化等领域。通过该模型，投资者可以在风险

可控的前提下实现收益最大化，同时根据自身的风险偏好调整收益和风险目标，获得满意的投资组合。

结论：

极差最大化组合权重优化模型是一种考虑收益与风险平衡的投资组合优化方法。它以收益和风险的极差为目标函数，通

过优化算法求解资产权重，实现投资组合的收益与风险平衡。该模型适用于风险偏好不同的投资者，帮助他们在满足自

身收益目标的同时，降低风险，实现投资组合的优化。