首席视点
周一，A股高开高走，沪指涨4%，深市三大指数涨5%，市场出现普涨格局，百余股涨停。盘面上，券商信托、多元金融、保险、旅游酒店、酿酒、医疗、食品饮料、纺织服装、农牧饲渔等涨幅居前；壳资源股、高送转、举牌概念、债转股等大幅飙升。目前市场超跌反弹，短线关注流动性充沛的超跌品种。
技术看盘
大盘1月底跌破周线上升通道下轨，多短期均线空头排列并形成均线压制。5月底以来大盘在去杠杆、严监管、中美贸易摩擦多因素影响下走出周线七连阴，指数屡创新低。随着利空因素逐渐缓和或消除，市场在7月6日止跌回升，迎来修复行情。国庆节后，美股暴跌促使A股暴击破2600点，近期政策利好频出，市场现强反弹。
热点板块
券商板块集体涨停：天风证券、安信信托、国海证券、东方财富、兴业证券、中信建投、南京证券、中原证券、财通证券、中信证券、广发证券、东北证券、海通证券、华泰证券、光大证券、长江证券、东兴证券、招商证券等所有券商股均冲击涨停板。
多元金融板块涨逾8%：民生控股、熊猫金控、越秀金控、九鼎投资、海德股份、绿庭投资、新力金融、陕国投A、五矿资本涨停。保险板块午后涨幅扩大至7%：西水股份、天茂 集团涨停，中国人寿涨9%，新华保险、中国太保、中国平安涨逾5%。
壳资源股暴涨：民生控股、汇源通信、博闻科技、同达创业、兰州黄河、宏达新材、香梨股份、精伦电子、大连友谊、凤竹纺织、祥龙电业、香梨股份、三峡新材等涨停。周六晚间，证监会发出了重磅利好消息，将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月。
要闻盘点
1、交易所部署稳市措施：加大上市公司并购重组支持力度
10月21日，沪深两大交易所同步为股市发声。上海证券交易所官微发布题为《积极采取有效措施 全力维护市场稳定健康发展》文章称，近日，上交所认真组织学习中共中央政治局委员、国务院副总理刘鹤就当前经济金融热点问题接受记者采访时的重要讲话，认为刘鹤副总理的讲话客观地分析了当前经济金融形势，有针对性地指出了促进我国股市健康发展的改革举措，提振了投资者信心，有利于稳定市场预期。
点评：沪深交易所同步发声维稳股市，释放积极信号明显。
2、个税改革连续发力 年入小十万有望不交税
10月考验着个税新政减税效果。随着10月1日起新个人所得税法过渡期政策实施，工资薪金起征点从3500元提至5000元，并适用新的七级超额累进税率，其中前三档低税率范围大幅扩大。广东省东莞市一家制造业企业的高管告诉第一财经记者，自己的个税减了1500多元，税负降低了大概30%。上海一位从事金融业的王先生表示，自己个税降了一半多，以前要交1000多元，而10月只用交400多元。
点评：专项附加扣除真正落地的挑战和风险点在于，如何能有效通过部门信息交换、共享，配合税收征管和监控。
3、多部门轮番表态 A股吹响史上最强做多集结号
刚过去的周末，利好消息密集发布，持续为实体经济及资本市场“给力”，尤其是民营上市公司，有望获得新的发展动力。此外，国务院金融稳定发展委员会、中国人民银行、银保监会、证监会、沪深交易所、中国基金业协会等多个部门发声，力挺中国经济，提振市场信心。
点评：维护市场稳定化解潜在风险的信号，从高层迅速传递到执行部门。
4、银保监会拟出台理财子公司管理办法 产品可直投股市
在公募理财产品投资股票和销售起点方面，在前期已允许银行私募理财产品直接投资股票和公募理财产品通过公募基金间接投资股票的基础上，进一步允许子公司发行的公募理财产品直接投资股票；参照其他资管产品的监管规定，不在《理财子公司管理办法》中设置理财产品销售起点金额。
点评：制定《理财子公司管理办法》是银保监会落实“资管新规”和“理财新规”的重要举措，有利于强化银行理财业务风险隔离。
5、IPO被否企业“借壳”间隔期从3年缩至6个月
并购重组接连迎利好政策。证监会网站20日晚消息，证监会新闻发言人常德鹏就IPO被否企业作为标的资产参与上市公司重组交易相关政策答记者问时表示，IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月。同时，证监会在相关问题和解答中表示，将区分交易类型，对构成重组上市（俗称借壳）和不构成重组上市的交易设定具体的监管标准。
点评：考虑到IPO被否原因多种多样，在对被否原因进行整改后，不乏公司治理规范、盈利能力良好的企业，其利用资本市场发展壮大的呼声非常强烈。
资金动向
根据东财统计，截止收盘沪深两市呈现资金净流入的状态，当日沪深两市资金净流入129.81亿元。今日超大单净流入110.05亿元，大单净流入19.76亿元，中单净流出65.37亿元，小单净流出64.44亿元。
涨停分析
今日涨停家数242家(不包括ST股200家)，跌停2家；
ST概念及股权转让概念：ST昌鱼（600275）、*ST厦华、*ST创兴、ST沪科、ST岩石、*ST圣莱、*ST云网、ST准油、*ST凯迪（000939）、商业城、同洲电子、步森股份、全新好、罗普斯金、乔治白（002687）、宏达新材（002211）、摩恩电气、香梨股份、天龙光电、群兴玩具（002575）、雷科防务、合金投资、全新好、步森股份、同洲电子、欣龙控股、雷科防务、东方新星、宁波富邦、大连友谊、凤竹纺织
点评：证监会新闻发言人常德鹏表示，为回应市场需求，统一与被否企业重新申报IPO的监管标准，支持优质企业参与上市公司并购重组，推动上市公司质量提升，我会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月。
证券及多元金融：天风证券、南京证券、东方证券、中原证券、国海证券（000750）、中信建投、财通证券、兴业证券、申万宏源（000166）、国信证券、华西证券、东兴证券、东北证券、浙商证券、方正证券、锦龙股份、广发证券、西部证券、国元证券、华创阳安、安信信托、民生控股、九鼎投资、绿庭投资、陕国投A、中信证券（600030）、招商证券（60009）
点评：近期包括深圳在内的多地均针对股权质押的风险推出相应的解决方案；特别是在包括刘鹤副总理在内的金融口监管及主管高层针对相关风险喊话，使得机构对政府后续进一步在股权质押风险的化解方面推出更多的“解决方案”抱有信心。这将有利于缓解市场对于股权质押业务的过度担忧，也有利于此前被股权质押风险压制估值的券商板块的估值修复。
海南板块：欣龙控股(000955)、钧达股份(002865)、神农基因(300189)、亚太实业(000691)
点评：中国（海南）自由贸易试验区（自由贸易港）咨询委员会于日前成立，主要任务是为海南自由贸易试验区和中国特色自由贸易港建设提供智力支持。
其他：
群兴玩具（002575）
点评：公司2018年1-9月实现营业收入1351.54万元，同比下降74.94%；家用轻工行业已披露三季报个股的平均营业收入增长率为15.06%；归属于上市公司股东的净利润593.64万元，同比增长139.04%，家用轻工行业已披露三季报个股的平均净利润增长率为9.43%；公司每股收益为0.01元。
金发科技（600143）
点评：公司与广汽研究院联合成立的“前瞻性联合创新中心”在广汽研究院举行签约揭牌仪式。金发科技董事长袁志敏、车用材料事业本部副总经理罗忠富、车用材料事业本部副总经理朱冰以及广汽研究院院长王秋景等双方领导共同出席了签约揭牌仪式。签约仪式上，袁志敏和王秋景分别代表金发科技和广汽研究院进行签约，并为“前瞻性联合创新中心”揭牌，宣告联合创新中心正式成立。
恒立实业（000622）
点评：证监会新闻发言人常德鹏表示，为回应市场需求，统一与被否企业重新申报IPO的监管标准，支持优质企业参与上市公司并购重组，推动上市公司质量提升，我会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期从3年缩短为6个月。
科恒股份（300340）
点评：公司董事长及实控人万国江与江门市国资旗下的金融平台江门金控签署了《支持扶助意向书》，江门金控将以双方约定的方式向万国江提供流动性支持，以化解万国江短期资金风险。
沪电股份（002463）
点评：公司发布2018年三季报，公司2018年1-9月实现营业收入38.49亿元，同比增长14.02%；半导体及元件行业已披露三季报个股的平均营业收入增长率为11.77%；归属于上市公司股东的净利润3.83亿元，同比增长136.7%，半导体及元件行业已披露三季报个股的平均净利润增长率为13.80%；公司每股收益为0.23元。
森马股份（002563）
点评：新一轮个人所得税改革的专项附加扣除政策：《个人所得税专项附加扣除暂行办法（征求意见稿）》向全社会公开征求意见，预计将于2019年1月1日起实施。这是继10月1日开始实施的个税起征点由3500上调至5000元并调整税率后，再次就专项抵扣的内容、方式进行明确界定。
岱美股份（603730）
点评：10月20日，新一轮个人所得税改革的专项附加扣除政策：《个人所得税专项附加扣除暂行办法（征求意见稿）》向全社会公开征求意见，预计将于2019年1月1日起实施。
先进数通（300541）
点评：海南省人民政府与百度在海南生态软件园举行战略合作签约仪式，双方将共同推动智能城市的示范项目，依托百度大脑、智能云、大数据等技术，建设政务、教育、旅游等应用场景，并共建“百度海南生态村”。百度与海南省工业和信息化厅及海南生态软件园建设海南百度区块链实验室，发起设立海南自贸区(港)区块链试验区标准委员会。与此同时，百度正式发布“超级链”系统，并宣布度链公司落户海南。利好区块链概念股。
观点策略
巨丰投顾认为国庆节前的反弹行情由于美股暴跌演绎成了下跌途中的反抽。跌破2016年初的熔断底后，两融资金大规模出逃，成为加剧市场调整的重要因素。周五财政部和一行两会纷纷表态，周末印花税减免呼声再起，证监会发布重组新规等重磅利好，促使市场全面反弹，券商、保险、银行、多元金融、参股期货、参股券商、壳资源等板块出现涨停潮。种种迹象表明市场底大概率已经出现，但反弹不会一蹴而就，今日北上资金小幅流出，或许暗示后市大盘将以箱体震荡为主。操作上，短线建议重点跟踪流动性充裕的超跌股，规避高质押，高两融比例的个股。
来源：巨丰投顾
作者：赵玲 执业证书：A0680615040001
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