对于油菜籽 ，菜籽油，菜粕三个期货品种而言，目前油菜籽期货由于成交相对寡淡，同时上市合约相对较少，因此跨期套利的机会相对较低，菜籽油，菜粕期货目前成交活跃，流动性强，价差出现过大偏离则跨期套利的机会会多一点。

要做好跨期套利，首先必须对不同交割月的价格关系有清楚的了解，在交易所上市交易的每种期货合约都有两个以上的交割月份，其中，离现货月份较近的称为近期合约，离现货月份较远的称为远期合约，在正常市场中,远期合约价格要高于近期合约的价格，这是由持仓费用这一因素决定的，在正常市场上，远期合约因持仓费较近期合约大，因而价格也比近期高，但由于各种原因，不同月份的价差可能出现偏离合理持仓成本的现象，这就形成套利机会

一：正向无风险套利

只有在正向市场上可以进行无风险套利，当远期月份的价格高出近期月份的价格超过某个幅度时，可以买近期卖远期，然后持有至交割，用近期月份买入的实物去交付给远期月份，赚取无风险利润。

二：投机套利

普通投资者无法参与期货的实物交割，因此，无法在月份之间进行交割为基础的无风险套利，单可以在不同月份的合约价差超出正常范围时，通过在不同月份之间的双向开仓，然后等到价差恢复正常水平时双向平仓以获得盈利，这种模式根据当时价差偏离的情况及对未来的价差变化预期，采取买近卖远或卖近买远的策略。

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油菜籽、菜籽油、菜粕期货各自能否进行跨期套利？如何操作