那些适合打工赚钱的套利交易

2023-03-11 15:07发布

我在小学二年级的时候,在一篇作文中写道:“妈妈今天打麻将赚了钱。”语文老师当众指出我的用词错误,这是我记忆中第一次关于投资的启蒙。


他说“打麻将是赌钱不是工作,应该说赢了钱,而不是赚了钱。”
运气的事情,怎么能说是赚钱呢?


从此关于“赚钱”和“赢钱”的用词在我这里有了严格的区分。
当我发现有人靠运气和偶然得了大钱,我会说他赢了钱,即使他是通过创业得的钱;当我发现一个人靠专业的能力得了大钱,我会说他赚了钱,即使他是通过炒股或者赌博得来的钱。


1.


2011年,我成了福州一家美股刷单公司的交易员。


那时候1美元大概值8元人民币,那时候我清楚地记得福州商品房的售价广告——4000元一平方,现在那地段的房价应该涨了近十倍了吧。


那个公司有十几个交易员,一个成熟合格的交易员一年大概毛收益4万美元,公司提供培训,提供资源,并承担初期的全部亏损,但要抽走盈利的50%。也就说一个成熟的交易员一年下来可以留2万美元,折合人民币16万,在当年应该算非常不错了。


公司招聘的时候没有学历要求,但要求能熬夜,最好是经常玩游戏的——能熬夜、手速快、脑子灵活,而且他们只愿意招收没有任何股票投资基础的交易员。


我因为诚意满满,被破格录取。我成了公司里学历最高,但是却迟迟不能毕业,但是我没想到我看了几百本投资方面的书籍反而成了工作的障碍,我无法理解为什么这么干能赚钱?


就好比驾校的教练不喜欢教数学老师或者物理老师,他们不想去了解和解释原理,他们只想告诉我们:就按照这么做就可以了!


确实,我什么都没想明白,只要够努力就可以在这个公司赚到钱。但请不要误会,这个工作还是很难,三个月以上才能毕业是常事。作为一个成年人,尤其是在交易这个行当,付出了巨大的努力,却反而一败涂地是很正常的事,努力就可以赚钱,那真的是理想中的行业了。


直到辞职以后,我才想明白,这根本就不是交易,虽然有交易风险,也有交易的技巧,但本质上就是因为美股以电子程序交易为主,我们这些美股交易员就是作为一个辅助交易的程序,撮合交易而已。


我们在美股股市帮助系统撮合成交,天天熬夜一年赚2万美元,这个收入美国人为什么不赚?


是美国人看不上啊,多生几个孩子,不工作拿政府补贴都比一年2万美金多了。


说到底,就是中国金融民工的时间太廉价,我们在做时间的套利生意而已。


2.


2015年,我成为富途证券的大陆渠道代理商,开始帮内地投资人开通香港证券账户。


那时候,每年开香港券商账户的人数大概只有2万人,需要持证的见证人合影开户,现在手机五分钟就可以完成开户,每年应该开几百万人了吧。


2016年-2019年,连续四年我的港股打新的年化收益都超过了100%,赚钱似乎容易极了。


港股打新的红鞋机制优先保证每个账户至少中一手,所以账户资金越少资金效率就越高。为了保证资金效率和收益的最大化,每个券商账户只适合放一两万港币(大盘股多的年份,可以多放),即使翻倍,一个账户无非也就是赚1万~2万港币而已。(我们目前可以一人开多户)


收益率那么高,香港人为什么不赚呢?


后来我才知道,香港人便利店的店员月薪都超过2万,港股打新一年的操作几百笔也才赚2万,又需要一定的金融知识,正经金融从业人员看不上,普通人又做不来。


我有过一个比喻吸引了很多人开启了港股打新之旅:中国的“穷人”去港股市场打新,就好比穷苦农村的农民到大城市里捡垃圾——农民一开始也会疑问:“一个月白赚2000,城里人为什么不捡啊?”
说到底,就是中国的金融民工时间太过廉价,我们在做时间的套利生意而已。


3.


2018年下半年,A股可转债的发行进入了高峰期,在2019年A股结构性牛市中,可转债打新套利达到了高潮,拥有创业板申购权限的账户,无脑申购首日卖出,一年能够获利超过5000元。


也就是说如果你用家人账户参与可转债打新,20个账户一年可以盈利超过10万元,已经比很多人的收入都更高了。


而这样的交易性套利还有很多,在充分利用时间的前提下,一个人可以同时进行多项很麻烦需要大量时间,但是没啥难度和风险的交易,于是大量职业套利行业出现了。


职业套利者都应该明白,当我们本金小、经验少的时候,这类小而美的套利性交易会帮助我们成长,但终有一天,我们会嫌弃这些套利既麻烦又赚不了几个钱,而不再参与这些套利。


就好比可转债的网上申购,当初只有40万人申购,一个账户年赚5000,现在申购人数800万,一个账户年赚1000元。


很多人就不再继续参与了,比如说我,但是中国的贫富差距很大,仍然会有收入更低的新人参与进来。


即使慢慢地中国人越来越有钱了,也会有收入更低的非洲兄弟参与进来,就好像我们现在参与港股打新和我当年成为美股交易员一样。


总结一下:在金融市场上会出现一些稳健的套利交易机会,但是整体并不能赚很多钱,会进入高收入人群看不上慢慢离开,低收入人群继续进来的动态平衡中。


(PS:并不意味着套利交易只适合小散户,也有适合高净值客户的套利方式)


如果你正好处于低收入国家或者一个国家的低收入人群,那么参与类似的交易会让你的资产加快成长。