每经记者：杨建 每经编辑：何剑岭

图片来源：摄图网

近期证监会公布了一则行政处罚决定书，决定书显示，福建道冲投资管理有限公司动用21个账户组进行超比例持股并在限制期交易建研集团，买卖金额累计12.35亿元，因此证监会作出了罚款合计605万元的行政处罚决定。

《每日经济新闻》记者注意到，不久之前，福建道冲投资刚被基金业协会取消了会员资格，并且撤销管理人登记，原因是公司在2015年控制使用“千石资本-道冲套利1号”等9个账户，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易，获取非法利益，被证监会处以罚款100万元。

福建道冲投资因超比例持股累计被罚款605万元

近期，证监会公布了一则行政处罚决定书，决定书显示，福建道冲投资涉及动用21个账户组进行超比例持股并在限制期交易建研集团，买卖金额累计12.35亿元。据处罚书披露，首先，公司控制使用“张某”“李某堃”“陈某锋”“李某”“张某燕”等多家证券公司9个个人证券账户和“福建道冲”“上海道策信息技术有限公司”等多家证券公司3个公司证券账户。

同时，福建道冲投资还担任“中信建投-道冲量化1号”“道冲量化2号基金”“道冲多策略轮动5号基金”“道冲核心竞争力基金”“道冲大健康1号私募基金”“道冲补天1号私募基金”“古山核心竞争力1号”“道冲民大乐投网1号私募基金”等8只私募基金的基金管理人和“华润信托-道冲生水之道恒远1号”的投资顾问，实质管理该9个产品账户。上述由福建道冲投资控制的账户数量达到21个。

2017年5月31日开始，福建道冲控制使用“张某”账户组大量买入“建研集团”。2017年7月11日，福建道冲通过“张某”账户组持有“建研集团”达到1748万股，超过建研集团总股本5%。然而，福建道冲在持股达建研集团总股本5%时未停止交易，未履行报告及公告义务，继续交易“建研集团”。2017年9月7日，福建道冲通过“张某”账户组最高持有“建研集团”3453.5万股，达到建研集团总股本9.98%。

在2017年7月12日至2018年5月25日，福建道冲交易“建研集团”情况如下：累计买入3895万股，金额5.16亿元，累计卖出5419万股，金额7.19亿元，买卖金额累计达到12.35亿元。福建道冲实控人李盛开、总经理张秋丽是直接负责的主管人员。

证监会最终决定，对福建道冲投资管理有限公司未按照规定进行信息披露行为，责令改正，给予警告，并处以45万元罚款；对直接负责的主管人员李盛开、张秋丽给予警告，并分别处以15万元罚款；对福建道冲投资管理有限公司在限制转让期买卖“建研集团”行为，责令改正，给予警告，并处以500万元罚款；对直接负责的主管人员李盛开、张秋丽给予警告，并分别处以15万元罚款。合计罚款金额605万元。

曾因变相进行ETF日内回转交易被撤销基金管理人资格

记者注意到，在2019年12月27日，证监会就对福建道冲投资下发了纪律处分决定书。决定书显示，2015年6月15日至8月12日期间，私募基金管理人福建道冲控制使用“千石资本-道冲套利1号资产管理计划”等9个账户，进行深证100交易型开放式指数基金、中小企业板交易型开放式指数基金、中小板300交易型开放式指数证券投资基金等3只ETF产品交易，影响上述ETF交易量，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易，获取非法利益，累计成交54.57亿元，占账户ETF总成交金额的25.93%。

福建道冲控制的账户组所涉9个账户具体为千石资本-道冲套利1号、2号、3号、5号、8号、9号、10号、11号、12号资产管理计划，均为福建道冲通过北京千石资本发行的专户产品，福建道冲是投资顾问，由福建道冲决策下单。福建道冲设有投资决策委员会，李盛开、张秋丽均为投资决策委员会成员，并认购了部分产品劣后级出资份额。投资决策委员会定期召开会议，提出近期交易策略。上述9只产品由交易员在福建道冲专用的交易室利用套利软件，按照公司制订的既定交易策略下单交易。

在操纵期间，福建道冲在自己实际控制的单一账户或账户间进行深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF产品交易，影响上述ETF交易量，变相进行相应ETF与相应成分股日内回转交易，获取非法利益。操纵期间共42个交易日内，账户组交易深100ETF、中小板ETF、中小300ETF等3只ETF，累计成交54.57亿元，占账户ETF总成交金额的25.93%。不过记者注意到，福建道冲在上述交易中亏损，并未捞到什么好处。

证监会表示，福建道冲的前述行为违反了证券法相关的规定，构成操纵证券市场的行为，根据当事人违法行为的事实、性质、情节和社会危害程度，依据《证券法》的规定，决定对福建道冲处以100万元罚款；对李盛开给予警告，并处以30万元罚款；对张秋丽给予警告，并处以30万元罚款。同时基金业协会根据《基金法》等相关的规定，协会决定对福建道冲作出取消会员资格、撤销管理人登记的纪律处分。

对此有业内人士表示，随着私募基金行业的快速发展，各类私募基金在股票市场中的参与度越来越高。与其他机构投资者相比，私募基金有杠杆率高、产品机构复杂、透明度偏低等特点，如不强化监管，就不能有效防范风险。同时部分私募机构及其从业人员合规观念薄弱，风控机制流于形式，过分追逐短期收益，屡屡踩踏市场红线，甚至存在公然实施操纵市场的行为。证监会加强对私募基金监管力度，对行业生态的健康发展必不可少。

每日经济新闻