未来刚需指数之“VR赛道”

什么是VR？VR是不是未来刚需？

根据工信部的定义，虚拟（增强）现实（VirtualReality,VR/Augmented Reality, AR）指 借助近眼显示、感知交互、渲染处理、网络传输和内容制作等新一代信息通信技术，构建身临其境与虚实融合沉浸体验所涉及的产品和服务。常见的代称还包括虚拟现实 VR、增强现实 AR、混合现实 MR。 如果还不明白可以参考1999年上映的电影《黑客帝国》这是VR的未来版本，还有2018年大导演斯皮尔伯格的《头号玩家》这是比较接近目前现实的版本。

那么VR是不是未来的刚需呢？答案是一定、确定以及肯定的！VR一定会是未来的超级刚需，甚至是一种可以改变整个世界生态格局的发展方向。未来人来的工作、娱乐、社交全都会VR化。我们不需要再挤公交地铁去公司上班，带上VR就能和美国的同事面对面的开展工作。医生带上VR就能操控1万公里以外的机械手开展外科手术。在VR的世界里我们可以和全世界的朋友身临其境的开展各种游戏等等等等。

2021年6月可能是VR赛道投资的第一轮高潮！

2021年苹果世界开发者大会定于6月8日举行全球发布会！苹果在预热的多张官宣图中使用了佩戴眼镜的卡通形象！我们推测，这次苹果会推出VR一体机或者AR眼镜。苹果一直是全球消费电子产品领域的领路人，灯塔一般的存在。无论是智能手表还是无线耳机，这次如果推出VR/AR产品必定会又一次掀起一股消费高潮。从另一个角度看，苹果最近几款IPHONE销售一直不温不火，库克十分迫切需要一款完全去乔布斯化的产品来证明自己的价值！无论是IPOD、ITOUCH、IPHONE、IPAD都是娱乐游戏导向的，都是为用户带去了更好的娱乐体验来获得口碑的一款产品。放眼如今世界，只有VR能够带来全新的划时代的、革命性的娱乐体验。2020年全球VR头显出货量超过1000万台也预示着VR时代的正式到来。新冠疫情在全球的蔓延，加速了消费者居家娱乐的消费需求，苹果在这个时间点推出纯娱乐导向的VR头显绝对是一步好棋！

根据以往的经验来看，苹果推出相关硬件之后必然会带动整个安卓生态中同类产品的大爆发。开发者大会以后，全球的开发者都会围绕VR开发数以万计的游戏和应用，带动整个VR生态进入高速发展期。全球的硬件厂家都会围绕安卓生态开发同类硬件产品覆盖高中低端需求，进而吸引大量新玩家进场，使得整个VR生态进入高速螺旋式上升期。在这个过程中，整个产业链上将会诞生多只10倍股，而这一切最重要的投资时间点，就是在2021WWDC之前的这几天。

一场高赔率高胜率的游戏

胜率：近期大盘在券商板块的带动下持续反弹，市场普遍向好。在“百年大庆“的背景之下7月中旬之前市场大概率不会太差。所以从大的层面说，大盘近期快速杀跌的概率较小，以板块轮动的方式继续向上的概率较大。从我们挖掘的VR赛道核心标的（见上表）基本面看，主要为大盘蓝筹股和中小盘科技股。除了从事软件系统开发的中科创达之外，其他标的个股估值都在合理范围内，且8个标的中有3只个股PE不到20倍，处于较安全的范围内。从技术角度看8个标的，2只准备创新高打开新一轮上涨空间，1只逢高回调中，4只触底反弹，1只突破平台，1只持续反弹中。均显示出了比较好的技术面入场机会。因此VR赛道近期近期具有比较高的胜率预期。

赔率：苹果作为全球消费电子的风向标，每次推出新的产品都能带动全球迅速刮一起一阵全行业的旋风！资本市场绝不会错过这样一个优质题材炒作的机会，我们预计短线将会存在30%的上涨空间，中线在1倍左右，长线在5倍以上。

进入退出时机:6月8日苹果2021WWDC大会之前每次逢低都是买入建仓的机会，6月8日假如苹果发布了VR/AR产品则持股待涨，反之则无条件离场。

投资整个赛道

这是一个确定性比较高的事件投资机会，目前来看天时地利人和各种条件都配合得比较好，是2021年一个值得下重注的机会。但是我们无法确定赛道中的哪只个股会是最靓的那个仔。所以我们建议采用投资整个赛道的方式来进行，一方面可以保证我们大概率在这次事件投资中获得平均数以上的收益，另一方面当目标事件未触发时，由于我们下的是重仓也一样保证在分散投资的情况下，整体不会出现太大的风险。