详解可转债之七套利小技巧

2023-02-24 10:39发布

今天是虎年第一个交易日,祝大家虎年大吉,投资上如虎添翼,​早日发财!​!!之前写了可转债的一些投资小技巧,包括详解可转债之一打新债、详解可转债之二股东配售、详解
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1楼 · 2023-02-24 11:28.采纳回答

今天是虎年第一个交易日,祝大家虎年大吉,投资上如虎添翼,​早日发财!​!!

之前写了可转债的一些投资小技巧,包括详解可转债之一打新债、详解可转债之二股东配售、详解可转债之四保底投资法、详解可转债之六做 T 方法一等可转债内容,今天介绍两种相对比较简单的套利方法​。

一、折价套利

可转债是可以转成股票的债券,所以当可转债价格低于转成股票的价值的时候,存在​套利空间。

在可转债页面点击溢价率,可以按照溢价率进行排名,​溢价率为负数,说明可转债价格低于转股价值。

溢价率=(可转债价格-转股价值)/转股价值

因为存在手续费和可能的价格波动,所以一般溢价率在-1%以下才真正存在套利空间,​否则没有操作空间。上图溢价率为负数的可转债,都在-1%以内,没有空间。

操作起来相对简单,当存在套利空间的时候,买入可转债,然后可以等到可转债价格上涨后卖出,或者转成股票​后卖出。

​风险点:股票下跌可能导致溢价率由负数变成正数,另外可转债转成股票后​下一个工作日才能卖出。

​缺点:机会有点少,​需要多市场有些把握才行。

二、正股涨停套利

股票有涨跌幅的限制,当正股涨停后,股票无法买入,可以借道买入可转债,次日如果股价继续大涨,可以获利​。

风险点:有少数股票涨停后第二天跌停​。

缺点:大部分可转债溢价率过高,​套利空间不足。

实操案例分享​:

湖广转债在1月19日大涨14.05%,对应正股湖北光电是涨停的状态,转股价为5.58元,收盘时溢价率为1.3%左右,存在正股涨停套利空间

正股如上图所示,第二天正股继续大涨,最高涨停,收盘涨幅为9.91%,对应的湖广转债最高涨幅10%,收盘微涨1.93%

此时正股湖北光电价格为12.31,对应转股价值为220元,湖广转债价格为211元,溢价率为-4%,存在折价套利空间​。

但是所有的套利都是短期市场空间,不能长期持有,所以不要存在侥幸心理,如果不及时出场,持有到现在,则亏损​20%以上。

放上盈利截图,祝各位好运~

以上分析仅代表个人观点,不构成任何投资建议或者意见!