可转债T+0套利交易策略

2023-03-06 16:51发布

这是可转债专题里的最后一个主题,提笔多次却一拖再拖,主要是由于自己的T 0实战经验仅有2月余,技术尚未成熟。然而根据自己的计划,是时候要完成了。


子曰:知我者,其惟《春秋》乎!罪我者,其惟《春秋》乎!以下交易策略,能够给读者朋友带来一些参考价值,足矣。



一、风险控制


任何一个策略体系里,风险控制永远是第一位的。由于可转债T 0交易当天没有涨跌幅限制,风险较大。所以要想建立长期稳定的盈利系统,必须确保自己永远在牌桌上,守住本钱,用一套成熟的交易策略赚钱。


1、每个交易日的收益目标设置为3%左右即可,也许某些交易日大盘行情好,多只可转债的赚钱效应集聚,3%显得太低。然而,我们需要的是一个长期稳定的盈利系统,日复一日的简单可重复,所以日目标是3%左右是一个合理的参考值,复利效应的能量是巨大的;


2、每只可转债在买入的时候设置一定的止损位,根据技术分析买入的依趋势图设置,极限止损位3%左右,对于波动偏小一点的转债则止损范围相应缩小;


3、单只可转债资金占比总仓位不超过20%,同时交易的可转债品种不超过10只,结合当天板块行情、转债的K线图轮动交易;


4、在大盘行情整体低迷或者亏钱效应很明显的交易日,多看少做,此时空仓等待就是盈利,全天没有出现合适的买点则不交易;


5、时刻关注自己的心态,如果发现当天交易节奏不对而心态不平,则立即止损出局,调整心态再进,心态没有调整好之前禁止交易。



二、标的选择


1、当天开盘的时候关注强势高开的板块,在该板块里选择正股对应的可转债,强势板块流动性高、关注度高、波动率大,买点机会多,而且犯小错更容易纠偏跑出来;


2、盘中正股冲击涨停,而可转债涨幅不及正股,且转股溢价率低的可转债;


3、开盘一字板,而且根据预期和趋势分析有连续涨停可能的正股对应的可转债;


4、当天振幅波动较大的可转债,适合盯盘等待买卖点的出现;


5、相对于正股溢价率负得较多的可转债,最好是处于转股期,这类标的的安全性和值博率很高,当天买入的转债如果没有合适的卖点,尾盘还可以转股到第二天卖出;


6、当天新上市开盘的可转债,只要当天大盘和正股行情不算差,往往会有一个交易机会。



三、趋势技术


运用趋势技术分析之前,依然还是遵循大盘-板块-个股-转债的逻辑,超短线和中长线的交易本质是一样的。


我的个人目标,是找到一个简单可重复的点位,不断践行-复盘-修正-践行-完善,达到70%左右的胜率,机械重复操作。目前我运用的是缠中说禅第16课《中小资金高效买卖法》的策略结合趋势背驰和MACD背离来确定买卖点。


禅师第16课核心要点是,只选择“下跌 盘整 下跌”走势,其次在该走势第二段下跌出现第一类买点时介入,介入后一旦盘整则坚决退出。这里面的第二段下跌第一类买点则是趋势背驰。我们发现仅仅依据这一点,初学会经常犯错,需要寻找更加精确的买点。


结合MACD,我们可以进一步把趋势分成四类:零轴上金叉,强势上涨;零轴上死叉,上涨回调;零轴下金叉,强势下跌;零轴下死叉,下跌回调。


运用底背离操作成功的关键核心在于:更大级别的上升趋势不被破坏。而且为了提高成功概率,我们在MACD红绿柱背离的时候不操作,等到MACD回抽零轴的时候确认买入。


我们通过一个思维导图总结如下。





接下来我们借用今天大禹转债的1分钟和5分钟级别的图形来简单说明一下。





我们从1分钟图形可以看到,下午13:24到14:24是一段下跌 盘整 下跌的趋势,出现了底背离,接着MACD黄白线出现金叉不断上移突破0轴,对应的5分钟级别的MACD黄白线从0轴以下回抽0轴出现金叉,这个时候就是很好的买点。经验丰富的朋友在5分钟白线拐头时可以买进,黄白线金叉时买进虽然会错过部分收益,但是更加稳妥。



以上交易策略主要是基于可转债T 0日内套利的超短线交易策略,如果交易周期更长的朋友,比如按周交易,则可以看30分钟级别图和日线图,方法策略本质一样的。如果周期更长,则建议考虑结合双低轮动摊大饼策略来交易,该策略在《学会这2种可转债投资方法,让小白和上班族稳赚10%》这篇文章里有详细解读。



这是可转债专题的最后一篇,也是我总结的交易策略第一篇,不当之处有待高手指正。